支付宝中的基金是不是坑人的？

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我不懂基金，上周根据支付宝推荐，买了前五年排名top20的四只基金，每只1000。
但今天我查看，发现都是买到最高点，是运气不好的巧合还是我被坑了？

刷到这里的朋友，别划了
相信我
市场上的基金选购知识，我都总结在下面了
买基金的朋友们一定要看一下
不然他日踩雷后也会有和题主一样的问题...


这篇文章是我作为专业的投资者的在基金选购方面的一个总结，
为了防止大家在基金投资方面走弯路
我也是三易其稿，曲曲折折 和身边同事同时总结的
最适合广大基金投资者的 基金选购教程
（不希望有什么回报，但方便的话请点个赞给答主鼓励一下，嗯，谢谢大家）
如果你想了解基金，投资基金，并且在这上面获得不菲的收益
那么，这篇文章就是你必须看的


短时间没有看完的朋友，可以先收藏起来
在投资前，仔仔细细的把这篇文章看一遍
首先，基金绝对不是坑人的，
接下来我会就题主亏损的原因和
如何在基金市场上选择到好的，适合我们的基金组合来进行一个全面详细的说明
所有有基金投资方面意向的朋友们注意了 ！！！
接下来就是最全面，最实用的基金选购说明


首先，我先用简短的语言说明一下题主亏损的原因：
题主是根据支付宝的推荐基金进行购买的，这些基金都是目前近5年收益前20的基金，看起来似乎是业绩很好对吧， 这也是大多数出入基金市场的朋友们踩的坑。
但是这些基金，很有可能只是短期市场给的估值较高，从而带动了5年的收益。


我们就拿上图的业绩举个例子，乍一看这只基金仿佛符合了我们对于业绩的要求
但实际上呢？
我们来做一个简单的计算
上图中基金近三个月的收益为24.03%，排名第10
近6个月的收益为23.13%，排名第15
有些细心的朋友就发现问题了
其实这只基金近6月收益中的前三个月收益等于
23.13%－24.03%＝－0.9%
所以说这只基金前三个月的收益其实是负的0.9%
很显然，它并不是我们要的那种非常稳定的基金
其实这种就像是打了激素的基金，买了一周后价格掉下来也就不足为奇了。
根据题主所说，题主是一周前买的基金，一周的时间，在金融市场上根本说明不了任何问题。如果您想拥有靠谱稳定的收益率的话，我建议您做好长期投资的准备。

短期的投资，看的是运气
长期的投资看的才是眼光和市场

那么问题来了，我们如果不买支付宝推荐的基金，如何在众多的基金中挑出适合自己的基金组合呢？
敲黑板，重点来了！！！


拿好小本本，做好笔记，你就可以拥有不低于很多专业理财人士的收益率。
接下来我们主要分3个方面来讲

1 业绩
2 基金经理
3 基金组合的建立

1，业绩

首先，避免和题主一样的问题，不要选择那些收益率排行榜上太过靠前的基金。
因为根据数据统计现在业绩排在前十的基金，一年后业绩还能排在同行业前三分之一的不足10％
我们要找的是一只业绩长期稳定的基金，
这里是指所有时间段（近三年，近两年，近六个月）的业绩都排在同行业前三分之一的优秀基金。
在业绩筛选这一关我们特别要注意的是：
在计算近三年业绩的时候最好减去近两年的业绩
单独去比那一年的业绩
因为我们要看就要看它单独的每一时间段内的业绩
这就是为了防止由短期业绩过好从而带动长期受益
使一只长期业绩并不稳定的基金装成了稳定的样子
只有相减过后
每个时间段内的业绩都比较稳定，
我们才能说   这是一只好基
2，基金经理

大部分朋友用的应该都是支付宝选择的基金
那么在下面这个位置，你就可以看到
你所持有基金的基金经理，和他手下其他基金的业绩


点开之后就可以看见，这位基金经理手下所有基金的情况。


这只是随便举的一个例子
一定，一定，一定要
仔细看看这只基金的基金经理手下其他基金的业绩，
这也是很多朋友买基金是踩雷的地方。
为什么呢 ？
如果这位基金经理手下其他基金的表现都不是很好，那就有两种可能性
1.首先，这位基金经理人手下的其他基金业绩是这位基金经理人能力的体现。
一位优秀的基金经理人手下的所有基金业绩都应该是非常稳定的。
如果他手下其他基金的表现不佳的话，那么这只基金就不在我们的考虑范围之内了。
2.这只业绩较好的基金很有可能是有其他基金“养”起来的。
而这种基金时间稍微一长，就会原形毕露。
并且很有可能你投资的这只基金
就是被拿去“养”其他基金的那只。
3，基金组合的建立

在股市上，只要你持有4只或者以上的股票，就可以避免81%以上的非市场风险。
同样，这句话放在基金市场上是一样适用的。
如果我们只投资1到2只基金的话，那么就会有很大的不确定性，这时候就需要我们来建立自己的基金组合来稳定收益规避风险。
在这方面，我们要了解我们基金的持仓。


像上图的这只基金，明显就是持股生物医药型的基金
我们建立基金组合的目的就是减小非市场性的风险
所以
在大家挑选自己的基金组合的时候，
尽量不要过多持有同一行业的基金，
否则还是会有踩雷的风险

如果你已经看到这里，
那么恭喜，
你已经掌握了大体的选购基金的方法，
通过这几样筛选组合过后，
你的基金理财体系也就非常完善了
在同样的市场条件下，
会比其他人承担的风险更小，
投资获得的回报也更稳定一些
我个人也是通过这个办法
在基金投资方面取得了不菲的收益
最后
送给所有投资或者想投资朋友
我一直信奉的投资理念

1.在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。
2.在投资上，能不能克服人性的从众心理，隔绝市场巨大的情绪影响力，保持理性，这是最大的挑战。
3.所有的这些都不是写给投机者的，因为这对短线投资毫无意义。

觉得有用的朋友点赞关注一下，让更多的人看到，谢谢大家。

购买基金的时候很多人都违反了一个原则，而违法了这个原则必死无疑。就是不懂不投。我说过很多次，可是还是有人没有注意。

前一段时间很多人都来问我说，诺安能不能投资？这是因为诺安成长这个渣男基金在今年上半年的时间里面以其高段位的操作俘获了一众韭菜的芳心，而粉丝们问的时候恰恰就是“渣男诺安”的最高峰，而后就是一泻千里。
而来问我的人里面70％的人连基金的基金经理是谁都不知道，就连基金里面的成分也不知道，就胡乱的跟风买入，有的甚至投入十几万，我当时就惊呆了。
你去买菜都要看是什么菜，菜新不新鲜，遇到基金你怎么就犯糊涂了呢？基金投资和我们去市场买菜一样，不可以有赌徒心理，把投资看成是商品，你就会开始谨慎，开始挑选，这也是防止你亏损的第一步。

目录：
一，支付宝的基金推荐机制
二，支付宝正确选基金
三，卖出买入的基本操作

言归正传，支付宝里面的基金是不是坑人的？我的回答是：懂就不坑，不懂必坑。






大家估计对上面这三个图都很熟悉，没错，这个就是你们在支付宝页面打开基金后，支付宝推荐给你们的基金。这种广告不外乎，“北大”“清华”“近三年涨幅72%”“布局好时机”.......扎扎实实的渣男基金。如果有需要可以关注我的公众号：子预，分享更多基金知识。
一，为何如此？这就要说到支付宝的基金推荐机制了。

这是因为像支付宝这类三方基金平台代销基金产品，肯定是希望基金产品卖得更好，所以推荐给大家看到的，都是过去涨得最好的。而不是过去表现一般的，因此这就导致了当你买入的时候，几乎就是涨到最高位的时候，大概率接下来就会面临下跌。
因为市场是流动的，可能今年或者这半年科技火，下半年就是军工火，这就造成了你买的基金，可能正好是过去某段时间很火的板块。
有的时候，当年的基金冠军也并非就是一直很牛逼，他们中大多数或者说一大部分是通过赌徒式的投资来获得完美的业绩表现的。
在一般的情况下，我们的股市表现收益是不可能有超级大幅度的涨幅的，毕竟我们基金持仓的是一篮子股票，其中某一只或者几只涨幅很大很正常。但是其他股票不会受影响，因为彼此都是投资不同领域的，但是如果整只基金出现大幅上涨，肯定就是基金重仓某一类型的股票，有点赌徒式的投资。要么大赚奔驰宝马，要么大跌吃土搬砖。
二，那么，三方基金平台推荐的基金就不可以买吗？

不是的，支付宝的基金，懂就不坑，不懂就必坑。那么我们要怎么在支付宝正确选择基金呢？下面我就来告诉你。如果有需要可以关注我的公众号：子预。
基金帅选指标：

基金的筛选需要考虑七个指标，分别是：基金的规模；成立时间；收益率；手续费；基金公司的盈利能力；基金经理的更换频率；基金经理的选股择时能力。
第一项：收益率。收益率当然是越强越好。
第二项：成立时间。挑选成立时间在三年以上，这样的会更稳健。
第三项，基金的规模。混合基金的规模不宜过小，但也不宜过大，建议大家挑规模在 2 亿至 110 之间。
第四项：基金的手续费。当然是越低越好。
第五项：基金经理的更换频率。这个指标在筛选债券基金的时候讲过，经理更换的频率越低越好。
第六项：基金所属基金公司的盈利能力。一般从两个方面来看：①看它在同类基金公司中的排名。②看他的盈利是否跑赢沪深 300 指数。
第七项：基金经理的选股择时能力。主要是参考四个指标：①从业情况，看这个基金经理任职多久了，建议不小于三年；②评分，高于 50 分的比较有保障；③星级，越高越好；④管理的基金收益排名：没有跑赢同类平均水平的，可以排除。
怎么样，笔记做好了吗？

接下来，重头大戏来了，跟着我一起实操
（1）按收益率初步筛选。打开“天天基金”官网，点击基金筛选，基金类型选择混合型基金，然后在基金业绩这一项里选择近三年前 100 名，并将它们按照近三年收益率从高到到低排序。



（2）详细查看基金的业绩，也就是收益率。我们从刚刚筛选出来的当中，选择排名第一的“交银新回报灵活配置混合 C(519760)”为例介绍，这里基金只是作为演示来用哦，不做推荐。
点击基金名称，进入到这支基金的详细信息页面，分别看一看成立以来、近三年和近一年的收益率。我们可以看到这支基金近一年的的收益率不高，这主要是受 2018 年单边下跌，全市场跌幅超过了20%左右所累。但是这支基金近 3 年和成立以来的收益率还是不错的。


（3）基金规模。我们可以看到刚才选出的那只基金的规模只有 0.36 亿，不符合这个标准，所以可以剔除不要考虑。我们在刚才的排行中挨个向下看，第二位基金规模只有 0,92 亿,也不符合标准，同样剔除。而排在第三位景顺长城鼎益混合(LOF)(162605)，基金规模有 43.34
亿，完美复合标准，因此在此步骤下，它可以做为待选基金，接下来我们继续分析这只基金。
(4)成立时间。我们可以看到景顺长城鼎益混合(LOF)(162605)2005 年
3 月 16 日就已经成立了，成立时间相当长了，所以这支基金仍然复合标准，我们继续往下看。
(5)手续费。通过最初基金筛选的排行页面我们可以看到，这只基金的的手续费是 1.5%,，但是打折后是 0.15%，基本处于收费比较低的水平。


6)基金公司的盈利能力。点击基金公司名称，进入基金公司详细信息页面，找到收益与规模这一栏，选择混合型，可以看到近五年来的这家公司的收益与规模比高达 108.29%，远超过同类平均，更是跑赢了沪深 300 指数，说明了该基金公司的盈利能力还是不错的。


(7)基金经理是否频繁更换。点击基金经理刘彦春的名字，进入基金经理详细页面。可以看到这只基金在 14 年期间只更换了 4 次基金经理，且刘彦春这位基金净在任也将近 4 年了，还是比较稳定的。





(8)基金经理的选股择时能力。在基金详情页的下方可以看到现任基金经理的情况。我们可以看到这位经理的从业近 10 年了，符合要求；评分 54.42；有三颗星，不是很高，但是都合格了；基金收益排名，在基金经理详细信息中可以找到。可以看到这个基金经理总共担任过 8 个混合型基金的基金经理，除了刚刚成立的那支基金，时间太短，不具备参考性，其他的 7 只基金总的表现还是不错的。




另外为了节省小伙伴去选基金的苦恼，我直接把市面上优质的基金经理和大家分享。
中国最牛的基金经理有哪些人？ - 子预的回答 - 知乎
中国最牛的基金经理有哪些人？投资对象有了，人也介绍了，作为科普，继续带你学习一下支付宝选基金式需要了解和掌握的一些指标吧，如果有需要可以关注我的公众号：子预。
看到这里，你是不是已经学到了？在知乎上看到好的回答只收藏不点赞，那样没什么用，收藏后不久你又忘了这回事了，不如点个赞，富有仪式感的做法，提醒你时刻做一个行动派，方法靠不靠谱，你做了之后才知道。
三，买入卖出的基本操作

第一步：打开支付宝——理财——基金


第二步：点基金排行——选择股票型（我们以股票型为例讲解）——涨幅选择近五年




这样选出来的基金抗风险能力不会太差。
第三步：重点参考我们上面说到的几个指标，基金规模、基金经理、成立日期、评级、手续费，如果是指数基金还要参考跟踪误差。
1、基金规模：不宜太大也不宜太小，因为基金规模太小容易被清盘，规模太大不易管理，我们要选基金规模一般的基金（50~500亿，这只是个参考，大家可以酌情选择）。
2、基金经理：选任职2年以上的。我们投资基金其实就是投资基金经理，如果基金经理经常换人，也会影响基金收益，所以要记得查看基金经理的任职情况。
3、成立日期：当然是越久越好，在一定程度上说明它禁得起市场的考验。一般选择5年以上的。
4、评级：三星以上
5、手续费：越低越好。大家可以把选好的几只基金做对比，低中选更低。
6、跟踪误差：越小越好。
前面两个指标在基金档案一栏都可以看的到


评级在这只基金的首页


具体手续费在交易规则可以看到，具体操作如下图


跟踪误差在天天基金App查看比较方便（在基金经理一栏），支付宝不能查看


通过这一轮筛选下来，你挑选出来的就可以说是会下金蛋的“母鸡”了，放心买入，放心定投！
其它类型的基金筛选也都大同小异，大家也可以按照上面所说的标准去筛选。
另外再说说，咋卖吧，都说会去买的是徒弟，会卖的才是师傅
其实能增加收益的方法真的太多了，这里篇幅有限，确实例举不完。但我这里有一份详细的基金实操手册，里面有很多基金实战指导的方法，如果你需要，我愿意把它分享给你，点击下方链接，添加微信【子预小助手】，回复“理财”，拿走这份手册，我觉得能给到你一些参考吧。
https://xg.zhihu.com/plugin/89e69ec908a4f745d107610e5d7f8fc3?BIZ=ECOMMERCE这里的卖出，也被称为“止盈”。关于止盈的操作，有很多不同的思路和方法，最常用的思路有三种。
第一种思路，是投资者从自身收益角度考虑来止盈。
这种止盈思路很简单，就是坚持定投指数基金，当看到自己持有的某只基金的收益率达到了设定的收益率，就可以开始卖出止盈。
比如说我们定投沪深300指数基金，当我们看到这只基金的账面收益率达到了我们设定的收益率，如20%，就可以赎回持有的这只沪深300指数基金，完成投资。
很明显，这种止盈方法，对止盈收益率的设定是非常重要的。
但是，注意
（1）不能太频繁止盈。
因为指数基金包括股票基金，短期买入卖出，赎回费还是比较高的。
我们前面介绍过，指数基金如果持有不到7天就赎回，会有一个惩罚性的赎回费率1.5%，大大影响投资者的收益。持有超过7天后，大部分指数基金赎回费率是0.5%。大部分基金继续持有超过2~3年，赎回费免除。假如说我们设定赚5%就止盈，同时赎回费率为0.5%，赎回后再投资其他品种，合计交易成本高达收益的10%。
我们赚到的钱的10%，都作为费用交给基金平台和基金公司了。反复几次，那收益会大打折扣，很不划算。
（2）止盈的收益率设置得不能太低。
这个止盈的收益率，也不适合设置得太低，否则牛市时赚不了多少钱就止盈，比较浪费。比如说大牛市，可能一轮牛市上涨会超过200%，如果我们赚了8%就止盈，那对牛市就比较浪费。设定止盈收益率时，有一个比较常用的数字：30%。赚了30%就卖出，为何要这样设定
这个数字是怎么来的呢？还真不是拍脑袋想出来的。这个止盈的收益率，在A股的一类品种应用很长的时间了。
第二种止盈的思路，是按照估值来止盈。
指数基金有自己的投资价值。如果价格大幅低于价值，也就是我们所说的低估。如果价格大幅高于价值，也就是我们所说的高估。
我们在低估区域定投指数基金，就是买入价格低于其应有价值的指数基金。那反过来，如果要我们卖出，也是因为价格大幅高于价值。这也是我们目前经常用到的一种止盈方法。
这种方法的投资周期，要比按照“30%收益率止盈”策略更长。因为一般在大牛市的中后期，才会到高估区域，例如2007年、2015年大牛市，其他时间估值是达不到很高的位置的。
大牛市通常7~10年一轮，所以使用这种投资方式时，中间需要有耐心持有长期持有的投资策略
第三种思路，是不止盈，也就是买入低估的指数基金，然后长期持有，以分红的形式获取现金流。
首先长期持有不卖出，靠分红获得收益，这样的投资策略是存在的。而且“股神”巴菲特和“指数基金之父”约翰·博格都提倡过这种投资方法。
除了上面这些，理财真不容易，亏钱的折磨没人倾诉，赚钱的快乐无人分享。这里有一个理财部落，集合了天南地北，广大知友，一起结伴理财，分享收益。我希望打造一个这样的理财社区，点击下方链接，添加微信【子预小助手】，回复“社群”，就可以加入理财达人社群啦，希望能给到你一些帮助。
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这样说吧，支付宝只是一个基金的购买渠道，基金的好坏只是与基金本身情况有关，与你在哪里买的并没有关系，就算你在银行买或者在基金公司买还是在其他平台上买，其实最终买到的都是同一只基金，只不过支付宝给你推荐的基金里可能有比较好的基金，也有很一般的基金，这个时候你自己要具有分辨基金好坏的能力。
这是我在支付宝上买的部分基金收益截图（截图时间：2019.7.6），证明我不是在乱扯（支付宝里面也有很多好的基金，就看你能不能把它们找出来了）：






接下来我会从理论篇和实战篇这两个大方向教你去看懂一个基金的面貌：
基金理论篇：

1、基金是什么呢？

首先咱们说的基金是什么东西呢？通俗一点来讲就咱们把钱交给专业的人士投资，也就是基金经理，他把咱们的钱投资到股票、债券、货币市场。就像咱们把食材交给厨师做菜一样，因为咱们大部分人做菜肯定没有专业的厨师做的好，投资也是一样，大部分人都不是专业的投资人。
2、基金有什么优点？

①肯定是更加专业：因为有个专业的基金经理来帮我们打理，省时省力的同时还可以更好的赚钱。
②投资更加分散了：大家应该都知道不要把鸡蛋全部放在一个篮子里面，这样风险很大，比如你花100元买了一只基金，其实你的100元相当于被分成了很多小份，对应买了很多股票。就分散了单一股票带来的风险。
3、基金有哪些种类呢？

按照收益从高到低大概可以分为这几类：
（但是大家记住一句话，收益伴随着风险，收益风险也是从高到低。）
股票型基金：基金资产80%以上投资于股票，其余部分可以投资债券和货币。
混合型基金：同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。
债券型基金：基金资产80%以上投资于债券，其他部分可以投资股票。
货币型基金：投资于短期货币工具，如国债、央行票据、银行定期存单、政府短期债券。
4、基金可以在哪些渠道购买呢？

①银行
在银行买基金的品种比较全面，但是要去线下银行购买不太方便，而且基金申购费不打折，一般买基金的时候收1-1.5%的费用，一万元收100-150元。
②基金公司
在基金公司购买只能买这个基金自家的产品，就像耐克店里总不能卖阿迪达斯吧，这个一般在基金公司官网或者APP上就可以买，申购费也打折，但是就是种类单一。
③第三方平台
第三方平台就不一样的了，这里的基金种类非常全面，就像淘宝可以卖耐克也可以卖阿迪达斯，在第三方APP上就可以购买，申购费打一折，一万元收10-15元。
<hr/>基金实战篇：

理论部分已经讲的差不多了，现在开始进入基金挑选的实战环节了。
正好这个问题就是关于支付宝的，那咱就拿支付宝来实战操作演示：
第一步：打开支付宝财富界面



第二步：点击基金按钮进入的界面



第三步：随便打开一只基金界面

（这个是我随便截图的基金，只是作为案例讲解，不作投资参考！）



这个是我随便截图的基金，只是作为案例讲解，不作投资参考！

看到这里你可能看到眼花缭乱，这些都是什么呀，完全看不懂，没关系我来一步步带你看，这也是实战部分中最重要的部分了，要挑选出一只基金，就一定要可以看懂这只基金界面上表达出来的信息，然后根据这些信息来全面的分析这只基金的情况。
1、首先看这只基金界面的上半部分：



我们可以得到的信息：
① 表示这个基金的名称 (基金公司名字+基金特点+基金投资范围)。
② 这个基金的代码，就像咱们身份证号码一样。
③ 代表该基金一天的收益率情况。
④ 代表基金的单位净值，就是一份基金的价格。
⑤ 代表基金的投资类型以及风险标签。
⑥ 代表晨星评级，评级是以基金的过往业绩为判断标准。
​
2、然后看这只基金的中间部分：



我们可以得到的信息：
业绩走势：可以查看这个基金各个时间段的业绩走势图。
净值估算：可以实时看到这个基金最新的估值净值。
历史业绩：查看不同时间段这个基金在同类基金中的排名。
历史净值：可以查看这个基金净值每天（交易日）的变化。
​
3、最后看这只基金的下半部分：



我们可以得到的信息：
基金档案：可以查看基金的所有详细信息。
基金经理：可以查看基金经理的详细信息。
XX基金公司：代表这个基金是哪个基金公司的产品。
交易规则：可以详细查看买卖基金的规则，以及该基金各种详细的费用。

那怎么快速简单的选出一只好的基金呢？

①基金公司：优先考虑第一梯队的基金公司，大公司投研能力强。
②评级：优先选择有评级的，然后同类中选择级数较高的。
③历史业绩：优先考虑近5年，近3年，近2年，近1年排名前20%的。
第一梯队基金公司：天弘基金，易方达基金，博时基金，招商基金，工银瑞信、南方基金、嘉实基金、华夏基金、建信基金、中银基金等等。
<hr/>当选出了一只好的基金以后，那么怎么去投呢？哈哈，当然用基金定投的方法了。

那基金定投是什么呢？我来告诉你：

基金定投是定期定额投资基金的简称，是指在固定的时间（比如每月10日）以固定的金额（比如1000元）投资到指定的基金中，相比于一次性买入，定投则采取分批买入法，就克服了只选择一个时点进行买入的缺陷，可以均衡成本、降低风险。
为了能让大家更好的理解定投原理，我就结合中国股市熊长牛短（下跌的时间比上涨的时间长）的特点，来举个例子：

现在有小明和小华两个人，他们都只有300元钱，这哥俩都准备买同一只基金，但是小明使用每个月定投100元的方法去买，而小华就直接一次性全部买入300元。

①最开始的时候，这个基金的净值为1元：
小明买了100元，于是买到了100份该基金。
小华则是300元一次性全部买了，总共买了300份基金。
②过了一个月以后这只基金大跌，此时基金净值为0.5元了：
小明还是坚持这个月买100元，此时100元就买到了200份基金。
小华因为之前一次性全部买了就没钱了。
③又过了一个月以后，这个基金还是继续大跌，此时这个基金净值为0.2元了：
小明还是继续坚持定投买了100元，此时100元就买到了500份基金。
小华还是没钱，就继续装死当中。。。。。。
④过了一段时间以后，这只基金终于重新涨回了原来的水平，此时基金净值又为1元了：
此时小明总共花300元买了100+200+500 = 800份基金，他的基金成本：0.375元
而小华是一次性买入300元一共买了300份基金，他的基金成本：1元
那么最终小明和小华的获得收益分别是什么样呢？如下图：


小明因为在基金下跌的时候用更少的钱买到了更多的基金份额，因此降低了自己的持有成本，通过计算：小明收益率达到了166.67%。
而小华因为是一次性买入，所以他的持有成本并没有降低，通过计算：小华还是刚刚解套，收益率为0%。
<hr/>拿着好基金，用着定投法，时间会告诉你答案的。

哈哈哈，看完只收藏不点赞的都是耍流氓的行为，原创不易，感谢大家的支持。
如果你对理财也感兴趣，欢迎关注知乎 @博博理财

七更  2021年1月4日  15时
今天大盘终于破了几个月以来的震荡格局，站上了3500点，很多知友私信问我还能不能上车，这里再次更新说下我对2021年的看法。
先晒一波最近的收益图（按照2020年最后一个交易日12.31结算）：



天天基金账户收益

目前自选中看好的几个（这里给支付宝正下名，推荐的基金不一定就是坑，关键还是买卖点的把握）：
我的风格偏激进，喜欢经常调仓， 具体可以参考我在天天基金app上的的两个组合 【金库蜗牛组合】【追涨杀跌组合】持续更新持仓中。
配置为 新能源+医药、白酒，后面等军工回调有机会再进。
很多人可能会有疑问，白酒和新能源涨上天了还买？如果单纯以估值来看我相信你永远不会碰这两个，转而买银行和地产这类低估值的品种。 这也是知乎上很多唯“估值”论推荐买指数基金的答主的论调。2018和19年的时候我也是估值党，但经过2年的实践，尤其是自己炒股之后我已经不信这一套了。
在大A，一个股票或者基金能不能赚钱跟估值没有必然联系，完全取决于资金的预期。而支撑这个预期的是过往业绩和未来盈利的预测，短期涨跌则取决于市场的情绪。
像银行和地产这种行业虽然低估，但是没有预期，也就是股市里常说的”故事“，没故事没概念就吸引不了资金进入，散户不来，主力资金怎么会费劲拉股价当活雷锋呢？
说了买入的逻辑，下面再简单说下卖出的逻辑。
我参照的是技术面指标的变化来决定买卖，常用的就是量价关系，和mdcd,一般做短线参照60分钟线K线走势，做中长期波段则参考周线。
如果你简单地以估值百分位去判断，那么你会发现白酒、新能车这两个指数在绝大部分时间段PE百分位都在80%甚至90%以上，基本没有上车的机会。PE百分位说白了是个极其模糊中庸的概念，对于具体的买卖点把握很鸡肋，反正我基本只把它当作最后的参考项，实战还是得回到技术分析和基本面（行业赛道的成长性、护城河）分析。技术面的学习可以简单学下量价关系、macd、筹码分布即可，其他不用看，因为太杂太乱，基本上等于没用，浪费时间。基本面分析，还是看看巴菲特的经典著作吧，国内的没啥看头。欢迎技术派大神找我切磋交流哈~
<a data-draft-node="block" data-draft-type="mcn-link-card" data-mcn-id="1401132519123632129">装个X：之前用技术分析方法分析大盘找买点的经历：


2021年的几次市场预测及验证：年前最后一波大盘冲击3600点行情时出现冲高回落果断减仓，避免了后面的崩盘。




最近一次提示 2021.7.13根据技术分析新能车ETF走势有顶背离趋势，果断跑路:




本回更完。
<hr/>六更  2020年2月24日
今天市场5g大爆发，涨了8%！ 上次17号更新的时候5g ETF 基金净值还是1.19，今天收盘已经涨到了1.391，短短5个交易日涨幅接近40%！不知道看了师兄更新的朋友有没有把握到这次机会呢？



1.17日价



2.24日价

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五更  2020年2月17日
一点感慨+调仓说明
最近随着2.3日之后股市反弹行情的持续，师兄手中的几个基金逐渐填补了之前的缺口，甚至继续上攻，俨然一派牛市的走向，像极了1年前的样子。2.13日我清仓了已经填补缺口的交银阿尔法基金和鹏华中证信息技术指数，因为从技术面来说，2.14也就是周五，在持续一周多的反弹之后大概率会出现一次小的调整，但是调整没有等来，等来的却是今日的火爆行情！
一边是疫情下糟糕的基本面，大批的中小企业都在“哭穷”濒临倒闭；一边是股市不断创新高。
这市场怎么了？
几经思索，我发现所谓的技术分析、基本面分析真的没那么重要。周末持续放出的几大利好：“再融资放松、下调贷款利率、鼓励社保、保险养老金等中长期资金入市、疫情新增感染人数下降”一下改变了市场的预期。
说到底，市场终究只是个炒作预期的游戏，只要有人看张就有人接盘，有人接盘就有资金的流入，有资金的流入就能推动股价不断上升。技术分析、基本面分析可以解释部分现象，但是无法准确预测未来。
那么，师兄之前选基金看业绩、看行业、看估值的这些技术分析还有必要吗？
经过这次的打脸，我的结论是：技术分析只能让你减少犯错的机会，但是不能指导你做出最正确的选择，顺势而为才能跟着主力吃肉。
以上是本次更新的一点感慨和吐槽，下面是我准备调仓的基金：
15993  券商  
515050   5GETF（替代之前的鹏华中证信息技术指数基金）
512700  银行ETF
其中：券商和银行是今天主力资金开始拉升的板块，有望填补2.3的缺口，券商更是股市走牛的直接受益者，看看19年年后的行情就知道了；5G虽然炒作了1年但2020年是5G开始商用的一年，理论上来说肯定还有空间的。这几个都是场内ETF基金，灵活，费用低，方便快进快出。场外基金继续重仓交银阿尔法核心混合基金，这个基金重仓股票没一只5g和新能源这种市场热点还能表现如此稳定和亮眼，真的不可思议，建议长期定投。补几个图：






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四更 2020年1月9日
老规矩，先晒图，下面是18年11月以来师兄开始买基金的收益情况：


每个月基本发工资后断断续续累计投了有5万多吧，赚了7000多，大部分是前半年和最后一个月赚的，得益于18年年底以及19年1、2月趁市场低估果断进场。上个月也就是12月份调整了一下购买的基金组合，因此更新一下回答。
上个月更新基金后的理财月报：


当前我的最新持仓基金为：
交银施罗德阿尔法核心混合、建信深证基本面60ETF联接A、工银深证红利ETF连接A、华宝香港中小以及鹏华中证信息技术指数，还有个汇添富中证主要消费ETF联接。
构成为1个历史回报长期稳定优秀的交银基金，3个牛市熊市都十分稳定的基本面类、红利类、主要消费行业基金，1个看好5g前景的行业基金。对比之前的组合，淘汰了过度依赖白酒行业的易方达中小盘，过度依赖牛市的中证500指数基金，300价值指数和中证红利指数基金换成了收益更好的深证红利和深证基本面60。
贴一个之前做的比较表格：


表格中的定投年化是用天天基金网的定投收益计算器算的，定投方式是每月定期定投。经过实际计算可以看到中证500指数基金其实很坑，只有在牛市卖出才能实现收益，而在A股牛短熊长的行情下普通人很难准确抓住牛市的最佳卖出时机，因此不推荐。而牛市熊市都有不错收益的红利类、基本面类以及必要消费行业的指数基金无疑是小白投资者的最佳选择。
再提一下师兄的买基原则：
原则一：只买长期趋势向上，稳定增长的基金，须有5年以上数据回测支撑
原则二：逢低吸筹
基金的长期趋势跟它的投资标的密切相关，指数类的可参考对应指数的走势，根据指数PE、PB等指标判断低点；特定行业类类的则看具体投哪一方面，比如是投新能源的还是通讯技术的，买这一类基金其实跟炒股差不多，需要对行业有深入了解才能判断当前是低估还是高估；其他不限行业的主动型基金直接参照过往基金业绩，历史收益5年以上收益都稳定靠前的就值得买，比如交银。
不过对于之前没有接触过这些内容的小白们来说，上面讲的操作可能不太好理解。也是，我一开始的时候，在知乎上看很多所谓“大V”的回答，也常常是云里雾里的，很难听得懂他们究竟在讲什么。
所以我的文章会尽可能用通俗易懂的白话文来讲解，要是你还看不懂的话，那我建议你还是先去学一些基础的理财知识吧。要不然，冲动下场也只会是给市场交学费。
知乎营销平台所以我的文章会尽可能用通俗易懂的白话文来讲解，要是你还看不懂的话，那我建议你还是先去学一些基础的理财知识吧。要不然，冲动下场也只会是给市场交学费。
小白最容易犯的一个错误就是拿不住手里的基金，一有点风吹草动就卖掉，频繁换基，手续费就亏掉了一大笔。其实拿住一个好基金，无脑每月定投长期下来就能获得不错的收益，非常简单。
以下是之前的更新：
<hr/>于情，支付宝确实把你坑了；于理，支付宝的做法没有任何问题，属于纯粹的商业行为，只能怪自己作咯。
首先我们还原一下理财小白们“被坑”的过程：
<hr/>在支付宝蚂蚁财富栏目里看到推荐基金的广告：
近3年涨跌幅n%、XX年无亏损、
定投收益排行前XX，
                                    ▽
心里一激动，想着 “卧槽，3年涨了40%，赶紧买买买，发家致富就靠它了！”
                                    ▽
结果股市遇熊市，基金跟着受影响，净值一跌再跌。
                                    ▽
看着账户上一天天变绿的数字，心中一万匹草泥马奔腾而过，于是气呼呼的跑到知乎上来提问    “支付宝基金是不是坑人的？”
<hr/>造成这一切的直接原因有：


1. 你买的是偏股型基金，很不巧，近1年以来A股表现十分糟糕，上证指数从3500点跌破2600点，而这个基金的投资对象主要是股票，股市跌，基金怎会有不跌的道理？
2. 一次买入类型相似的基金，风险没有分散也没有对冲；
3. 高位入场。很多基金在广告推荐位里面最亮眼的广告语莫过于3年涨跌幅n%，在投资者的预期里很容易把过去的业绩当成将来的表现，但实际上涨的越久，它跌的可能性和幅度也就会越大。酒类行业主题的基金就是一个很好的例子，16、17年表现优异并不代表18年继续良好的业绩，相反只会增加其下跌的风险，无论是股票还是基金，追涨杀跌是为大忌。


△支付宝上推荐的基金

投资者在做每一个决策时都基于一定的预期，而这个预期极易被蚂蚁财富基金市场的营销方式所误导，市场把一个个基金当做商品一样精心包装，它告诉你这个基金有多少多少亮点，过往3年业绩有多么多么地好。
它说的没错，既没有夸大也没有作假，给了投资者买了之后同样能这么涨的预期，但是实际上过去表现再好跟它以后能否继续大涨没有任何必然联系呀！
理财小白在看了支付宝里面的蚂蚁财富基金市场推荐的基金后，盲目买入投资而不顾投资标的的行业周期、估值点位、未来盈利能力等，亏损即为大概率事件。
我们知道偏股型基金，它的净值的涨跌跟投资股票的涨跌直接挂钩，而股票涨跌受板块轮动、行业周期、政策环境等诸多因素密切相关，即便是股神，在大A股也没有把握每次都能看中风口。


所以，最稳妥的方式依然是价值投资，定投处于低估值的宽指基，同时用大小盘或国内与美股、港股进行风险对冲配置，长期定投，待指数不再被低估或达到盈利目标时出手，这样子操作比一次性买入基金市场推荐的所谓XX优质基靠谱得多,比如我目前的组合：
建信中证500指数增强+申万菱信沪深300价值+富国中证红利指数增强，比例2:1:1  。
师兄解读：
这个组合跟踪标的分别为中证500指数、300价值指数、中证红利指数，这几个指数目前正处于估值洼地，并且中证500涵盖了高成长的中小盘股，300价值涵盖了优质大盘股，中证红利指数则涵盖了A股盈利、分红稳定，股息高的一些企业，是一个我十分喜欢，逢低必买的指数。
定投宽指基的还有一大优势在于最大限度降低了个股的风险，因为一旦某个股票基本面发生改变，不再符合指数标准便会被从相应指数中剔除，这样跟踪它的指数基金就不会受拖累了。
我的策略属于稳健派，在追求稳定盈利同时将收益率提到最高，感兴趣的朋友可以一起交流。
市场是瞬息万变的，授人以鱼不如授人以渔，如何用PE（市盈率）、PB（市净率）、PE-TTM（滚动市盈率）、PS-TTM（滚动市销率）判断一个指数或股票估值是否处于低位从而入手呢？我们下回见分晓。
END
<hr/>答主目前正在继续学习投资理财当中，以上仅代表个人看法，如有不当欢迎大家交流指正！


一更 2019年5月5日：
时隔几个月，今天偶然再翻开这个问题，发现自己之前的回答还是挺水的，不过再翻翻其他回答，居然有比我还水的内容上了前排，简直无语~~
首先小结一下之前的回答：
1.分析了小白亏损的原因：支付宝里面推荐的基金是根据近几年表现最亮眼的一批中选取的，其中大部分为高风险的股票型基金，小白盲目跟风上车结果短期内遇到市场波动导致亏损；
2.给出的建议：定投大盘、小盘宽指基实现风险对冲，同时达到了规避基金经理个人能力跟不上市场变化的风险。
不知道当初听从师兄建议买入我之前的组合的朋友收益怎么样了呢？



这是去年11月份答题的时候我的组合

我的收益是差不多20%，还算不错，因为是定投，所以比大盘一次性涨幅低了点，如果当时有存款一次性投入收益会更高。




如今，经过一段时间的学习，师兄的投资技能已经大大提高啦！目前我已不再局限于定投指数基金，采用的策略是选择优秀的主动策略型基金配合长期高成长的中小盘指数基金再搭配分红稳定的红利型指数基金，以此3种做成一个进可攻退可守的全能型投资方案。
具体的组合师兄管它叫“小白组合1期”，构成如下：
富国中证红利指数增强（100032）+景顺长城中证500行业中性低波动指数（003318）+易方达中小盘混合（110011）+华宝标普香港上市中国中小盘指数（501021），比例1:1:1:1
仔细观察的朋友一定发现了，师兄偏爱中小盘，这是借鉴了美国几十年股市的经验得出来的结果。
在美国，
小盘价值股》大盘价值股》小盘成长股》大盘成长股  。
这个结论当然不是师兄拍脑袋说的，而是由创造了投资界著名的“法玛三因子模型”的两位美国投资专家尤金·法马和肯尼斯·佛伦奇 研究得出的结论。
这个结论在中国是否适用呢？师兄没有做过全面统计，不过根据易方达中小盘混合（110011）这只以投资国内中小盘价值股的基金10多年来的表现来看，这一策略还是比较靠谱的。
贴一下之前师兄筛选主动策略型基金时的收益排行图，从中可以看到易方达中小盘混合（110011）这只基金近10年的收益情况还是很优秀的，10年间一次性投资平均年化达到了15%，无脑定投收益也达到了9.7%。


补充说明：
任何投资方案都是要择时的，包括了买入时机和卖出节点，该组合是基于2019年5月6号，时下几个指数基金的估值（此时低估）以及主动策略型基金的历史收益回测得出的，随着时间的变迁和市场变化，组合不会一成不变，有兴趣的朋友可以持续关注师兄，与师兄一同交流学习。
有疑问的知友可以在评论区留言，师兄虽然不是大牛但也会尽量帮大家解答的，看到这篇回答的帅哥美女点赞、收藏走一波，明天一定发大财 ♪(^∇^*) 。
以上。


三更 2019年5月8日夜
上次刚更完，第二天就迎来了大盘大跌6个点的壮观局面，立马就有读者急匆匆地跑来私信问我：之前的盈利大部分亏了回去，现在要不要卖掉跑路呢？
师兄答：
现在正是加仓的好时机，跑个P啊！无论是炒股还是买基金，只有1个原则，就是“低买高卖”。
在股票市场这个难做到一些，因为股票波动区间实在太大了，A股上大部分公司的股票是没有业绩支撑的垃圾股，股价受市场情绪影响太大，假如你买到的是像乐视这样的“极品”，是不存在准确把握行情精准抄底的，因为它没有绝对的底，乐视之前最高的时候100多块，现在跌到几块都要退市了，你说跌到几块的时候是底呢？大部分就是想抄大概率会抄在山腰上。
而在基金市场情况就好很多。由于基金是分散投资到一篮子股票身上的，因此它的波动不会像个股一样剧烈。历史基金市场上波动最大的股票型基金大部分最大回撤在30%-40%左右，理论上只要你有足够的耐心，持有时间拉长到年为为单位，基本上很少有亏损可能。
那是不是说所有基金只要买了，长期持有就一定能赚钱呢？
答案否定的。


这是从天天基金网上按“成立以来”、“收益从低到高”两个条件筛选出来的基金排名，可以看到前15清一色的绿，排在第一的是华安创业板50指数分级(160420)，成立以来亏了75.3%。整个亏损基金排行里面有一个显著的特点是大部分是投资到“垃圾行业”的分级基金。何谓垃圾行业呢？能源、传媒、公用事业等天生不容易赚钱的行业，还有妖股横行的创业板？这个结论怎么得出来的？当然是看数据：


以上是前几日我在写1更的时候在炒股软件上截的图，看看目前我国10个1级行业指数是多少，再猜猜看最初是多少点呢？
答案揭晓：




2004年的时候这几个中证行业指数刚刚发布，基础点位都是1000点！如今快15年过去了，必须消费行业涨到了14920点，而能源、公用事业等只涨了2倍左右，说明，行业是有优劣之分的。
说了这么多，跟我们要讨论的：基金在大跌之后要不要卖掉有什么关系呢？
有！
师兄想表达的是：
①一般基金没有股票波动那么大，在大跌之后补仓是正确的选择，符合“低买”的原则；
②单纯“低买”是没有用的，如果买到投资垃圾行业的基金，买的再低也涨不回去；
③为了同时兼顾“低买和高卖”，我们应该采取的策略是：
1）选择投资优秀行业的基金，如果你不知道所买的基金投哪去了，请看基金档案，或者看下一条；
2）在天天基金网上，善用累计收益和定投收益，选取5年或者10年为区间筛选出优秀基金；
3）更傻瓜的操作方式是买入跟踪300价值指数/中证红利指数（大盘）+中证500低波动指数（小盘）的指数型基金，每月定投即可。勤快一点的朋友可以根据指数的估值高低自行调整每次买入金额的多少；
4) 只要你买的基金足够优秀，大跌之后尽管补仓；
5）小白不要尝试碰分级基金，切记！
最后再强调的一点，投资也是一个不断学习的过程，千万不要以为自己有时候年化20%以上就很厉害，市场好的时候大家都能赚钱，但如果是凭运气赚来的钱，终究会凭实力亏回去的。
保持学习，不断优化自己的投资策略，才可能实现较为持续的收益~
有疑问欢迎与师兄交流，可以关注师兄的公众号：大师兄说财，只讲实战干货，拒绝无用吹逼的空洞理论！
最后贴一下师兄的补仓图，还是那句话;只要你买的基金足够优秀，尽管放心补仓吧~


本回更完，滚去睡觉了...

首先，支付宝只是基金的一个操作平台，他本身不控制基金的涨跌。
然后，支付宝推荐的基金只是整理出近期、长期、历史收益比较好的一些基金供你选择，比如他推荐了3年收益300%的基金给你，那只能代表这只基金三年内的盈利情况，并不代表近期依然会盈利，所以这就解释了你为什么总买到高点，因为你买的时候这只基金已经盈利在高点。这只代表你买入的时机不对，不代表这只基金盈利能力不行或者说谁坑你了。股票或者基金都是这样，他们永远在那里涨涨跌跌，他们本身没有对错也不会去坑你，但如果你在错误的时机入场，那你就会被市场坑。
最后，不排除支付宝推荐基金的时候拿勒广告费或者推广费，但他推荐的基金的业绩肯定不会是假的，网上可以随便查到。你自己都说了你不懂基金，那你不买单谁买单？难道你一个一点不懂的人随便看看推荐就可以抄底赚钱？那钱从哪来？难道让那些专业人士或者说有十几二十年甚至更长金融操作经验的人给你买单让你赚钱吗？年轻人，现实点，不懂就别说被坑了，市场是残酷的，坑的就是不懂的人。
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哇，第一次在知乎回答问题居然有155人给我点赞，感觉要膨胀了。。那就再补充一下吧。
我也不是什么砖家叫兽，就是一个普普通通想通过基金或者股票赚点小钱的人，基金买的是指数型基金每周定投，就当存钱了。股票也在参与买卖。下面是我的一只基金定投轨迹图：


16年9月开始购买，到现在1年半了，盈利有不到20%吧。买入位置是3年内中间点，清仓位置成功躲过了17年年底的股市大跌引发的基金大跌。
我个人认为购入股票或者基金之前还是要做好一定的准备，最起码要知道为什么要买入，对这个行业是否了解，对可能存在的亏损是否可以承受，需要清楚的明白自己在做什么，每一个操作的理由是什么，哪怕自己的操作不对，判断错误也要分析一下原因避免下次再出错。买卖股票基金的本质就是一种商业行为，商场如战场，二八法则非常清晰，只有80%的人赔钱才会让20%的人获利，不要想着随随便便就能取得战争的胜利，只有付出血和泪的努力才有可能取胜，但在战争里还是会有大量的人就算付出血和泪甚至生命也永远无法看到胜利的一天，这种例子太多了，他们少了一点运气。
然后不要跟风，不要看到别人买股票或者基金赚钱了自己就手痒也要试试，感觉自己天赋异禀根骨精奇可以在股市里乘风破浪做一名金融弄潮儿，分分钟连吃十几二十个涨停板一年内资产翻个几番三年开上恩佐，喝上82年的拉菲，一手搂一个嫩模，我不排除真有这样的人存在但那肯定不会是你。当你真的进入这个市场，你会发现自己是多么渺小，多么无知，多么的迷茫和无助，看着自己重仓买入的股票连跌几天对于卖还是不卖内心是多么的挣扎，自己拿了好久的股票赚到了几个点的利润感觉没有上涨的空间清仓了，结果第二天就是一个涨停板，那种内心的折磨没有股票经验的人是不会懂的，因为所有的决定都是你自己做的，不管是赚了还是赔了都和别人无关，只能自己背锅，做背锅侠的体验想必大家都理解。
最后再说一种现象，大家在看相关的论坛或者贴吧的时候可能会看到有人在喷一只基金或者股票，说这个产品多么多么垃圾赔了多少多少钱，这并不代表这只股票不好，这只能说明买这只产品的人做出了错误的决定为自己带来了亏损又不愿意背锅，反而想把这个锅甩给这只产品。不信各位随便找一只股票的论坛，比如2017年的五粮液，当股票在上涨的时候论坛一片和谐，大家都说喝酒就喝五粮液，过年买一箱，估值严重偏低，价值投资典范等等吧，当年底股票下跌的时候再看就是喷声一片，可这到底是股票的错还是买股票的人的错呢？还有很多人相信一些什么大V、主播、甚至什么QQ微信群主之类的，一说就是跟着他们买肯定没错，还会去咨询这只股票好不好，那只基金好不好。哈哈，简直就是笑话，假如我也有这种判断力，知道什么股票涨什么股票要跌，我还有空什么QQ群里，直播间里跟你叨逼？我早赚他几个亿没事坐飞机去巴黎广场喂喂鸽子，开上游艇组织一些嫩模开开趴体，或者开个公司弄个集团什么的做做事业了，干什么不比给你分析股票来的痛快？
这只是我个人这些年一些不成熟的见解，希望可以帮到大家。