作为一个常年为银行提供咨询服务的人，算半个银行从业人士吧，对招行做过一定研究，算是比较熟悉。
说起招行的优势，大家第一个想到的肯定是”零售之王“——零售之王带来的是，稳定、价格低廉的资金来源以及风险更低价格更高的生息资产。银行的主要业务是存贷，用吸纳的存款来放贷款，吸纳存款需要支付资金成本，发放贷款能获得资金收益，两者之差就是银行的主要利润来源。
零售业务指的是客户群体是个人，其最大的好处就是银行对零售的定价能力远超于对公，无论是在存款端还是贷款端，甚至于在中收（代理结算类）端。零售的优势不言而喻，为什么招行有足够的优势，而其他行优势不够呢？这里有很长的历史可说，因为银行另一个大的业务——公司业务的存在和持续的延续。
公司业务指的是客户群体是ZF和企事业单位，其最大的优势是能够快速做大规模，一笔业务的数以亿元记，而零售一笔业务的数大多以元记。银行在公司业务端，虽然定价能力比不上零售，但抵不住规模大啊；另一方面，众所周知，能不能把公司业务做好，通常不取决于银行自身的产品和服务能力，复杂的关系是很重要的一环。
而零售业务方面，虽然银行定价能力更强，但普通人的喜好千奇百怪，要想做到很多人满意是一件很难的事情。零售单笔业务小，客户众多，如果发展零售业务，意味着需要更多的客户经理更多的网点更多的自助设备投入，成本居高不下。从成本收入比的角度来看，零售业务前期规模不大的时候，亏损可能性非常高。
当一众银行发现，在宏观经济快速发展的情况下，公司业务就能撑起整个银行业务的绝大部分，且零售业务做起来又麻烦又不赚钱，那么很显然，绝大多数银行在早期都把公司业务作为了重点发展的方向。尤其是那些有大量央国企资源的国有大行和股份制银行、有地方zf资源的城商行、农商行，更是把重点放在了公司业务上，对于零售业务基本属于”姜太公钓鱼，愿者上钓“的状态。
而为什么在一众银行大力发展对公业务的情况下，招行为什么要贴钱做零售的故事，要说的话就太长了，大家只要记住一点：从2004年起，招商银行就把零售业务作为了银行的重点战略，而其他行大力发展零售业务（还不是最主要的战略），基本上都在2015年之后的事情了。先发优势，不仅仅体现在市场占有率和在银行内部的业务占比上，更体现在全行刻在骨子里的零售业务是核心的理念上。这是招行在零售业务上的传统优势：有忠诚的客群，有更丰富的零售产品，有更完善的零售网点和渠道。
并且，在2015年左右，中国高速进入移动互联时代后，招行快速启动金融科技战略，向互联网企业学习，将竞争视野扩展至广大的长尾客户群体。在手机APP上，围绕人们日常生活构建生活场景，通过生活场景与金融场景的融合，让招行的服务渠道，从以往常规的网点、客户经理、电话、短信等，逐步拓展到日常生活渠道：饭店、停车场、公交、地铁、社保、医保、影院、共享汽车等等，让这些生活场景变成了招行新的零售网络。而这一创新型的发展思维，更是走在了商业银行的前端，形成了新的护城河，新的领先优势。
上面说的是业务端。而在内部管理端，招行与其他行的优势体现在：
- 更优的成本管控：招行作为零售业务的拓荒者，对于成本的管控在商业银行首屈一指，以产定投是招行业务拓展的基本策略。更优的成本管控，带来更低的运营成本，从而在定价上可以有更好的基本盘；
- 更严的风险管控：由于有零售业务更为优质的低成本资金来源，招行对于风险的强控有更好的基本盘——不必因为资金成本而追求更高的资产价格，从而导致更高的风险；
- 更活的组织管理：身处改革最前线的深圳，招行在内部组织管理层面，有着更灵活的机制，包括员工双线发展（行政路线和专业路线），可上可下的岗位管理机制等等；
- 更潮的中层团队：招行的中层年龄，远低于其它大行中层年龄，干部年轻化带来最大的好处就是敢于创新。
这也是为啥招行这些年，在大力投入金融科技的情况下（每年超过120亿的科技投入），依然能够在规模增长、利润增长等方面，排在股份制及大行前列的原因。 |
