文/王新喜
近日，频频有传言流出，富士康的郭台铭老板多次拜访华为，希望能够说服任正非老板把Mate60系列的部分代工业务交给他手中。
这个传闻有一定的可信度，Mate60有着极高的销售预期，华为Mate 60 Pro系列（含Mate 60 Pro+）的出货量已经上调到2000万台，大连线下门店预订都排到明年了，如果能够得到部分订单代工权，也会带来数以十亿计的商业价值，代工差不多超过百亿级的生意。
其实，以前富士康是华为的主要手机代工厂，但在三年前，因制裁的关系，郭台铭主动割舍了与华为的合作。郭老板曾经狂言，是他给大陆提供了工作机会，但现在形势反转，从传言来看，郭台铭或打算从华为Mate60的订单中一杯羹。
现在的形势，其实非常清晰了，如今一个月已经过去，华为Mate 60系列多个版本依然是一机难求。爆料称Mate 60系列备货至少已超过1000万台，下一步Mate 60系列的销量所产生的商业价值与对整个供应链市场的信心与投资价值的拉动作用，绝对不是百亿级那么简单。
多家证券机构，将iphone15系列的预期出货量从8000—9000万台下调至7800万台，原因是华为新机发布带来的冲击。
但对于苹果来说，这还不是最惨的消息。根据华强北多家第三方渠道报价，iPhone 15和Plus在9月22日一开售，价格就破发了，甚至“一小时一个价”。但华为Mate60系列从开售到现在，线上每天开放两次的官方商城抢购入口，基本都是“开售即罄”。
从当下的形势来看，郭台铭需要华为。
形势反转，富士康需要华为
一直以来，富士康高度绑定并依赖苹果，与苹果是一荣俱荣、一损俱损的关系，当苹果业绩不佳的时候，富士康的利润也跟着大滑坡。
但不论芯片禁令之前，还是之后，只要华为增长，苹果就下滑。
今年两个季度，富士康财报业绩都不佳。2023 Q1，富士康净利润下降56%，为三年来最大季度降幅。在2023年Q2，该公司二季度营收为1.30万亿新台币，同比下降14%；营业利润为309亿新台币，同比下降30%；净利润为330亿新台币，同比下降1%。
在《让子弹飞》这部电影中，有一句经典台词是：谁赢，他们帮谁。
事实上，在过去，富士康选择苹果，割席华为，是在预料之中，也是富士康不得已的选择，毕竟，它的利润来源主要是源于苹果。当时的形势下，也只能选择苹果。作为一家上市公司，富士康的经营决策既受市场因素影响又受股东因素影响，在过去的形势下，富士康为了保护自己的利益而做出调整，彼时把工厂搬到了美、印等地，并关闭了近20家工厂。
但在今天，形势正在发生反转，华为Mate60系列上市后，市场脱销，产能严重不足。相比之下苹果新机库存庞大，但各种问题曝出，包括摄像头进灰、发热严重，退货太多不得已关闭退货通道。以郭台铭的嗅觉，不可能意识不到目前手机圈的风向正在发生变化。
从未来2~3年的发展走势来看，随着产能爬坡以及在芯片上的进一步突破，华为在中国市场很可能会强势抢食苹果的市场份额，这个大趋势是非常明确的。
富士康这么多年来几乎是一直高度依赖苹果的订单，与之深度绑定，在很早之前，只有富士康一家为苹果代工，多年来一直在吃苹果的增长红利。现如今，苹果已经把代工订单分到了多个篮子。在iPhone14这一代，代工厂商变成了富士康+立讯精密，且立讯精密的占比达到了30%左右，在iPhone15这一代，是富士康+立讯精密+和硕代工，留给郭台铭的代工订单占比是58%。
从未来趋势来看，随着苹果把代工订单转向印度塔塔集团，分给郭台铭的订单将越来越少。
从趋势看，一方面是苹果这个大盘子，富士康能分到的比例越来越少，一方面是手机行业大盘，因为华为的强势翻盘，苹果在中国市场的盘子也将逐渐被挤压。按照目前的涨势，随着华为全产品攻关打通之后，未来产能也将迅速提升，销量也将因此增长。
三年前，郭台铭直接断绝了与华为的合作。但现在形势发生变化，华为未来的盘子，不出意外的话，将越来越大。华为在未来3年左右，很可能回到国内市场份额第一的位置。在高端市场，华为与苹果将形成分庭抗礼之势。那么即便苹果向印度转移，在高端市场，苹果空出来的产业链订单，或许会被华为全产业链替代与填补。
因此，在双向挤压之下，郭台铭的富士康未来的下行趋势几乎是可以预见的。
富士康这两年，一方面频频向特斯拉示意，想为特斯拉代工，走多元化路线，向汽车代工领域扩张，一方面又在印度布局芯片，希望打开新的增长通道。但从目前来看，特斯拉汽车一体化压铸技术以及工厂自动化背后，有较高的技术壁垒，富士康没有相关经验，很难获得特斯拉的信任与订单。
在芯片领域，早前富士康退出了印度的芯片项目，富士康的业绩以及基本盘，都依然要依赖手机代工。
如果手机代工这一块蛋糕被不断挤压，又无法拿到华为的订单，可以想象富士康的营收与利润未来的下滑趋势很难阻挡，郭台铭现在也是急在心里。
华为Mate60的代工订单，恐与富士康无缘
因此，有业内人士提出问题，现在的华为，还会念及旧情吗？分一部分订单给富士康代工吗？
在笔者看来，这种可能性不大。事实上，目前整个华为Mate60供应链招人扩产，产能严重不足，如果华为有意向与富士康合作，应该很早就会确定下来了。毕竟，如果有富士康加入代工，对于提升产能有重大作用。
有供应链普工透露，近期华为的订单太多了，每天不是在加班就是在加班的路上。现在东莞等地工厂，招人不但规模猛增，待遇也是明显提高。包括山东潍坊歌尔声学工业园，因为接到华为的大订单也开始招人了。很多工厂在关门前夕，突然订单翻倍两班倒的加班。有工厂连夜进人，赶工华为订单。
因为现在产能问题成为制约mate60销量的关键瓶颈，从这个角度来看，其实华为本身是需要像富士康这样的代工大厂帮忙来生产，提升产能，把产品更早的送到消费者手中，避免过长的等待期，导致部分消费者转入iPhone15的阵营。
但是从目前的信号来看，华为Mate60的代工订单，恐与富士康无缘。从当前的形势来看，产能问题只是短期的问题，长期来看，产能爬坡是可以预见的。相对于短期的产能瓶颈来说，长期的产品战略与发展规划对华为来说更加关键。
华为当前对包括芯片与代工等相关信息做到了全方位保密，这背后或是要低调完成更加长远的战略与目标。但如果让富士康为之代工，很可能导致供应商信息，产品信息、代工厂商等重要的保密信息外泄。这或对华为的业务进展与推进造成可大可小的负面影响。即便富士康承诺保密，但由于前车之鉴，华为不可能完全放心。
但过去三年，富士康和华为的合作中断，并不意味着两家公司的关系就此破裂。事实上，富士康和华为在多个领域仍有合作，包括云计算、智能制造等。此外，富士康也在积极寻求新的合作伙伴，以扩大其业务范围。只不过，华为Mate60的代工有其特殊性，恐怕与富士康无缘。
郭台铭需要华为，在产能不足的情况下，华为其实在当下也需要富士康，但无奈当下的形势以及富士康过去的选择，以及华为自身当前的业务特殊性，只能说是当前手机圈的一大遗憾。郭台铭需要华为，但华为Mate60的代工订单，恐怕要与富士康无缘了，这无疑也是郭台铭的一大遗憾。
作者：王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载 作者微信公众号：智能新连接 |
