最近几年出现了不少所谓的贵金属群、贵金属交易所或者交易平台,他们绝大部分都是打着「黄金买卖」的幌子,进行招摇撞骗。买了金首饰,至少还有实物在手;而一旦把钱交给了这些骗子,面临的就是损失本金的风险。
所以,一旦涉及黄金交易,希望大家都擦亮双眼:目前国内官方的、专门从事黄金交易的市场,只有一家,就是上海黄金交易所。其他的非官方交易所,请一定要敬而远之。
黄金,自古以来就被当做财富的象征,民间甚至有「盛世买古董,乱世藏黄金」的说法。因此,一说起资产配置,很多人的第一反应,都是要配置一些数量的黄金。
我们家小区有个叔叔,就是这样。
2016 年 6 月的时候,英国举行全民公投,并最终宣布要脱欧。投票结果一公布,大家担心会引发连锁反应,影响整个欧盟甚至全球的经济发展。大家一慌,国际金价当天就上涨了 7.8% 。
而这位叔叔,也就是在这个时候关注起了黄金。
还记得他对我说:黄金能保值,买了本来就不亏,现在还涨这么多,真是划得来,赶紧买一些吧!
乍一听,还挺有道理,2016 年 6、7 月份,大家讨论脱欧最激烈的时候,黄金的确有不错的涨幅。
但再往后,8 月到年底,国际金价一路下跌,几乎抹平了前 10 个月所有的涨幅。
Part 1 想投资黄金,先避开两大误区
相信你已经感觉到了,黄金投资并没那么简单。
首先,我们必须把「买黄金就保值」这个观念,先从大脑中删除。
为什么这么说呢?来,咱们一起看看讲义区的长期金价走势图。
(来源:张翼轸)
第一,你会发现蓝色这条线,黄金价格的走势可不是稳稳地向上升的,波动并不小,涨涨跌跌的风险也不低。
第二,咱们再来看红色这条线。如果我们在 1980 年买入黄金,持有 30 年,我们实际上并没有赚钱;因为在这期间,黄金的涨幅都没有跑赢通胀。
总之,黄金绝不是一个稳稳上涨的低风险投资,我们必须对投资黄金的风险,有充分的认识。
除此以外,很多朋友觉得买点金首饰是投资黄金的一种方式,这一点也要特别注意。
金首饰虽然好看,但是从投资角度看却并不划算。
首先是自然磨损,现在 3 克的金项链,如果你正常佩戴,过 3 年可能就会磨损 0.03 克。
其次,想要投资获利,我们还得把金首饰重新再换成钱,但这并不容易。必须要强调一点,不是所有金店都提供金饰的回购业务。
事实上,绝大部分金店包括大家所熟悉的周生生、周大福、老庙黄金等,只支持金饰的换购,并不接受回购。如果想要回购,还得按照金交所的挂牌价为参考,不仅要扣除金饰的加工成本,回购价还会有一定的折价。
这里外里,又少了不少钱。
我曾经咨询过以为专业人士,如果买金首饰来投资,考虑自然磨损和回购成本,直接会导致约 25% 的折损,还是挺不划算的。
Part 2 抓住 2 个核心 ,普通人可以这样投资黄金
你估计会问,那普通人到底该不该投资黄金呢?
我们一直说,不懂不投。黄金作为一种复杂的投资品,影响它涨跌的因素非常多。我为你整理了一张表格,可以做个了解:
不过,看到这么多复杂的因素,估计你有些晕了。
别担心,普通人投资黄金,主要可以把握 2 个主要的原则。
第一个,就是抓住「极端避险情绪」的投资逻辑。
前面提到「乱世藏黄金」,其实背后就是这个因素。黄金作为历史悠久、几乎世界各国都认可的一种投资品,一旦经济与政治层面出现波动,人们就会更倾向于买入黄金,来规避风险。
当各国经济表现越差,人们越担心投资股票及债券的风险,此时,对于黄金这个避险资产来说就比较有利。
另外,当国际上突然出现了较大风险的事件,大家都对未来比较悲观的时候,黄金的价格就比较容易上涨。也就说说,出现「极端避险情绪」时,黄金往往会涨。比如咱们一开始说的英国脱欧和黄金大涨,也符合这个逻辑。
不过,这里也要提醒大家一句,短期来看,一旦风险事件已经发生了,再去抢黄金,往往就容易买在高点。这是因为大家的避险情绪已经爆发,纷纷去买黄金,黄金往往已经被炒高了。
第二个,就是作为资产配置,普通人可以少量配置。
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