存款准备金率什么意思？可以不可以通俗解释一下？

存款准备金率什么意思？可以不可以通俗解释一下？

现实生活中,我们会经常遇到如下局面：小A想买一部手机但还差1000元，小B刚发5000元的奖金但为将来买房子打算现在把钱存起来。这组矛盾之所以发生是因为两人打算花的钱和目前所拥有资金在金额与时间上不一致。如果两人可以进行资金融通，这个问题将得以解决。可茫茫人海又素不相识的两人如何相遇、建立信任且两人资金的金额和期限刚好匹配？这些都成为制约这笔双赢交易能否实现重要因素。
商业银行是上述问题的一种解决方案。如下图所示，商业银行首先通过存款将以小B为代表的个体的钱汇集起来形成蓄水池，然后组合为不同期限和金额的贷款将资金借给以小A代表的用户。通过这笔交易，银行帮助小A和小B实现了资金的互通有无，自身也获得利润。
      如果把银行比喻为厨师，存款是食材，贷款则为美味的食物。吸收存款占总资产比重的均值为67.07%，最高的工商银行高达77.29%，最低的浦发银行也达到51.73%，这表明存款为商业银行提供了绝大多数的资产。贷款是商业银行运用所募集资金的重要载体，贷款占资产比重的均值为52.24%，最高的建设银行达57.55%，最低的南京银行为37.05%。资产配置决定收入模式，高比例贷款意味着利息收入理所当然成为商业银行营业收入重要的贡献力量，利息净收入占营业收入比重的均值为72.37%，最高的农业银行达79.81%，最低的平安银行为64.04%。
贷款能带来收入，吸纳存款需要支付利息，所以被利润最大化动机所驱使的银行会贷出尽可能多的存款。上表中商业银行存贷比的均值为1.3，最高的南京银行为1.67，最低的浦发银行为0.94。这表明若想发放1元的贷款，商业银行需有1.3元的存款。为什么会出现这种现象？
    假设C想申请2万元为期1年的贷款，银行可能面临如下情形：
    第一、有笔2万元一年期的存款。
    第二、有笔3万元一年期的存款。
    第三、有笔2万元3年期的存款。
    第四、有3笔都是一年金额分别为0.6、0.7和0.6万元的存款。
    第五、有笔2万元半年期的存款。
    在第一种情形中，银行只需直接进行匹配即可。在第二种情形中，银行会把这笔存款拆成两部分：2万元满足C的贷款需求，剩余的1万元贷给其他用户。在第三种情况下，银行先把钱贷给C，待C还款后再寻找新的客户。在第四种情形中，银行会把三笔存款合并在一起贷给C。在第五种情形下，银行会先把钱贷给C，只要未来半年内有超过2万元的新增存款，银行就可安然无恙。上述分析表明，银行像魔术师一样通过将存款的期限和金额进行组合以满足客户的用款需求。银行这种魔术般转换的优点是实现资金的充分利用，但却把储户提取存款的压力和风险留给自己。
如果让银行自主选择，它会保留少量现金以备不时之需，可一旦某些原因导致储户集中性取现所带来的杀伤力将会给银行带来灭顶之灾。1984年芝加哥伊利诺伊国民银行因在60天内失去100亿美元存款而被国有化。2007年有传言说英国的诺森罗克银行出现严重问题，存款人通过银行分支机构和银行网站在数小时内取出20亿美元。
面对挤兑，银行必定用尽浑身解数——或向其他银行借款，或提前收回贷款。第一种方法不仅难解燃眉之急，还可能会诱发被借款行的挤兑风险，这种局面会向瘟疫般扩散至银行系统乃至整个金融系统。第二种方法会加剧贷款用户的资金压力导致其无法偿还贷款而引致银行间的连锁危机。一旦作为资金周转枢纽的银行系统陷入困局，整个经济系统必将受到致命打击。
为了降低挤兑危机的发生概率，存款准备金制度应运而生——银行将部分存款存至中央银行，剩余部分才被允许发放贷款。18世纪英格兰银行分支机构多且商业信誉良好。为方便资金清算和提取现金，各家银行纷纷将部分准备金自愿缴存至英格兰银行，这便是存款准备金制度的雏形。
现代金融业存款准备金制度起源于美国。1842年路易斯安纳州规定全州商业银行需将存款和银行券的1/3作为存款准备金。1863年《国民货币法》（后改名为《国民银行法》）规定全国范围内实行存款准备金制度。1913年《联邦储备法》授权联邦储备委员会对商业银行的各种存款按期限、用途进行定义分类，根据不同种类的存款设立不同的存款准备率。
1984年，随着中国人民银行开始履行中央银行的职能，存款准备金制度也相应建立。工商银行、农业银行和中国银行将企业、储蓄和农村三类存款的准备金率分别设定为20%、40%和25%。准备金存款不能用于支付和清算，金融机构在人民银行开立备付金存款账户用于清算。
1998年3月21日，中国人民银行将准备金和备付金两个帐户合并为准备金存款帐户，法定存款准备金率从13%将至8%，准备金存款帐户中的超额部分由各金融机构自行确定。
调整存款准备金率的动机和效果
经济增长率、通货膨胀率和失业率等衡量宏观经济绩效的指标由企业微观运营状态被动汇总而来。
如果呈现良好的发展态势，企业会表现出对原材料、资本和劳动力等生产要素的强劲需求，这将带来要素所有者收入增加和总需求扩张，进而导致物价上涨。因此，良好的微观状态与经济增长、通货膨胀和低失业率相伴随。
反之，如果经营面临困境，企业会减少对生产要素的需求，这导致居民收入减少、总需求收缩和物价下跌。所以，处于窘境的微观状态与经济收缩、通货紧缩和高失业率相伴。
现金是企业维持运转、扩张规模乃至应对危机必不可少的资源，而商业银行贷款是企业获得现金的重要方式。微观经济和宏观经济之间的这种联系为央行进行宏观调控提供可能。从2007年至2020年，存款准备金率已成为央行保持我国宏观经济健康运行的常用工具。当经济增长遭遇困境（2008年的亚洲金融危机、2010年的美国次贷危机以及2020年的新冠疫情）时，央行下调存款准备金率降低企业和家庭的融资难度帮助经济度过难关。在经济过热时，央行通过上调存款准备金率压缩非理性所驱动的过度资金需求给过热的经济降温。
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如果站在「实物货币」的角度审视银行贷款业务，目之所及看到的仅仅只是一次资产置换而已。银行用自己的库存现金换取了企业的借条。银行资产负债表左边（资产端）现金或存款减少的同时相应增加一笔等额的企业借条，而右边（负债端）毫无变化，整体来看资产负债表并不扩张或收缩。
但这本就不叫银行贷款，这叫资产购买，因为这只和「实物货币」有关系。（我上篇文章谈到「实物货币」决定通货膨胀和资产价格即源于此）。
贷款业务，银行并不需要提前拥有相应存款，贷款操作只是在企业户头敲几个零而已。这笔凭空敲出来的资金既是银行发放出去的贷款，同时也是企业在银行的存款。也即银行资产负债表左边（资产端）增加一般贷款，右边（负债端）增加相应的存款，资产负债表扩张。
普通经济学教材说贷款之前必须要先有一笔存款，并且在扣除一定比例的存款准备金后剩余资金才能用于放贷，然后经过多轮的存款和贷款操作最终就会凭空产生存款准备金率倒数倍的货币。
下面是我大学时期对存款准备金的理解，一字不改贴在这里，相信能引起不少共鸣——

• 这里的20%就是所谓的存款准备金率，而留下以备兑付的钱就是存款准备金。（存款准备金率一般是中央银行对商业银行而言的，也就是说我们把钱存入商业银行，商业银行又把这些钱存进了央行）这里简单算算银行最终能贷出去多少钱——第一回贷出去1000×（1-20%）=800块，第二回贷出去800×（1-20%）=640块，即1000×（1-20%）²的量，第三回就是1000×（1-20%）³=512的量，一直往下贷，第n回就货出去1000×（1-20%）ⁿ的量。很显然这是一个传说中的无穷递缩等比数列，它的前n项和即银行最终总贷出量就为：a1/（1-q）=1000/【1-（1-20%）】=4000。实际上这个国家的货币总流通量已经变成1000块金元宝加4000张百元大钞即相当于5000块金元宝或大钞了。注意，法令规定24K一个金元宝与一张百元大钞是严格等值的。
  

可现实情况却是所有的外来存款都会100%的充当存款准备金，而且银行完全可以凭借这些准备金一次性发放存款准备金率倒数倍的货币。
假设存款准备金率还是 20% ，你向银行存了 100 亿存款，银行可以把这 100 亿全部拿去充当存款准备金，这样银行就能合法合规地向外凭空发放400亿贷款。因为贷款即存款，现在银行资产负债表右边（负债端）总共就有500亿存款。
每到季末年终央行都要考核商业银行存款准备金余额，他会看到500 亿存款对应100亿的存款准备金，“嗯嗯，符合我们20%的存款准备金率要求，不多不少，不错不错”，央行官员满意的笑了。
当然，现如今的考核方法已经从时点考核改为平均考核了，如若不然银行就有很大的空子可以钻。假设银行账上一毛钱都没有，但它还是放出去400亿贷款，央行考核时拼命拉来100亿存款满足考核指标，考核完成，存款如数奉还，然后就又可以继续愉快地玩耍，直至下一次考核时点。
但如果贷款企业要取现怎么办?不管他动机如何，反正他就想把这 400 亿的贷款资金全部取成现金，也即，他想把「信用货币」直接变成「实物货币」。我们都知道银行账上根本没有400亿可取资金，所以要取现，只能想得美，法律法规不允许这样。银行对贷款资金的运用有着严格的要求，「信用货币」要想合法合规地转化为「实物货币」必须先经过商业行为而后进行利润分配和工资发放来实现。
假设贷款企业和它的上游供应商都在同一家银行开户，贷款企业向银行申请 400 亿贷款用于给自己的上游企业支付货款，上游企业收到钱后向银行申请取现，这该怎么办?
一般情况是上游企业这价值 400 亿的货物也需要大量成本，或许其中350亿必须支付给它的上游企业或用于其它费用，这样它可以取现的资金其实远远不足 400亿，这种情况银行或可应付。
假设这个上游企业家里有矿，货物的成本几乎为零，无论如何它就是要把这 400 亿货款全部取现，然后堆在工厂大院里给员工发福利，这么合理的要求银行难以义正言辞的依法拒绝，怎么办?
破产。

你到银行里存100块钱，银行就可以拿你的钱放贷。
但是你存的这100块钱能全部贷出去吗？不能。如果全部贷出去了，你第二天去取款，银行不就慌了么。
这100块钱银行又能全部留着，一点不往外贷吗？也不可以。如果这样，银行吃什么？而且缺钱用的人怎么办？
所以这100块钱，银行既不能全部放出去，也不能一点都不放。
那么放多少出去合适呢？
要知道，到银行存款的不只你一个，还有好多人。那么这么多人，能同时都在某一天去取款吗？不大可能。
通过对日常存款、贷款、取款数量的综合分析，银行掌握了一个大概的数据，就是你存的100钱，放出去90块钱比较合适，留10块钱在银行里预备你去取款。这10块钱就叫存款准备金。其实应该叫取款准备金才合适。这时的存款准备金率是10%。
如果调高准备金率，例如调高到11%，那么银行放贷就少了1块，只能放89块。这样生意人能贷到的款就少了，投资就少了。这就是政府压缩投资。反之就是刺激投资。这是政府用看得见的手干涉市场的一种手段，属于凯恩斯主义。改变利息也是政府常用的一种干涉手段。传说这些办法能防止经济危机。
而由于中央银行担心各个商业银行都不守规矩，贪图利益，把存款准备金也拿出去放贷，所以中央银行就规定，各个商业银行都要把存款准备金交到中央银行，由它亲自保管。所以在准备金率为10%的情况下，商业银行每收100块的存款，都要交给中央银行10块。
外国有私人银行，私人银行要不要把存款准备金交给中央银行，我不清楚。
从上面的内容可以看出，银行最怕的就是集中挤兑。老百姓产生一种恐慌，同时都到银行去取钱，这个时候银行的贷款都在外面没收上来，肯定没有钱支付，就是把存款准备金都拿来也不够，银行马上就垮了。银行一垮，老百姓更慌。
不过，这都是以往私人银行才有的事，国有银行一般不会发生，因为中央银行那里有无限的钱，可以全部拿出来应急。只不过需要一段时间。例如，某天全国老百姓都突然集中到一个银行挤兑，这个银行肯定慌啊，就会马上向中央银行求救。中央银行能见死不救吗？能让产生全国性恐慌吗？肯定不会。就会开动印钞机拼命印钱，让每个老百姓都能顺利取到钱，安安心心回家过年。
不过现在私有制也与时俱进了。如果某私人银行遭到挤兑，面临破产，中央银行也会无条件出手帮助的，因为天大地大，稳定最大。

国家通过中央银行来发行货币，再通过整个商业银行体系进行吸储、放贷。
举个例子。如果把整个国家经济体当成一个农田的话，整个银行体系就是一个水利工程，央行就相当于最大的水库，而商业银行就是中间大大小小的送水站。
而存款准备金率就是控制水库的闸门。控制市场上流通的资金多少的闸门就是存款准备金率。

上周，中国人民银行进一步调低了存款准备金率，向市场注入流动性，很多金融小白都没有概念，今天我们来简单介绍一下。存款准备金是一个比较基础的金融概念，简单来说就是当商业银行将存款用于放贷时，必须保留一定比例的准备金在中央银行以备储户提款或者资金清算的需求。然而，存款准备金的用途和影响却远不止于此，它还直接决定了货币乘数以及货币供应量。

举个例子，混沌君把辛苦搬砖挣来的100元人民币存入了银行，我们如果假设目前的存款准备金率是10%，所以在将其中10元准备金上缴到央行之后，银行可以将剩下的90元贷款给小A。然而，如果小A把贷来的钱拿去消费支付给了小B，最终90元又会被小B全部存入银行（很可能都没有流出银行，而只是在小A和小B的银行账户之间划转）。银行收到90元存款后，则再将其中10%也就是9元再上缴央行后，剩下的81元再贷款给了小C，而小C支付给了小D后，小D又把81元存入了银行，银行再向小E贷款72.9元...依此类推，央行最先向市场投放了100元货币，市场上最后的货币存量会是100+90+81+72.9+…



资金在银行与个人间流动

这是一个简单的等比数列，套用公式100/（1-0.9）=1000元！是的，在银行系统中的存贷循环让一开始的100元现金最终翻了10倍，而这个放大倍数就叫做货币乘数，它是存款准备金率的倒数。所以存款准备金率越低，货币乘数就会越高。很多对金融不懂装懂的侃爷们开口闭口就是央行又印钞票了，殊不知在金融系统内根本不需要开动印钞机就可以让货币供应增加10倍。下面这张表来总结一下这100元是怎么“派生”出1000元来的，以及这些钱都进了谁的口袋。

通过简单的excel计算我们发现，这样的存贷循环可以无限的进行下去，参与的人数可以无限增加，而只要存款准备金率不为零，存贷的金额就会越来越小，最终无限接近于0。在我们的例子中，银行共向小A、小C、小E等共计贷款900元，同时累计上缴了100元的存款准备金给央行，这1000元成为了银行的资产（债权），而小B、小D、小F共计向银行存款900元（派生存款），加上混沌君的100元（原始存款），这1000元存款则是银行的负债。100元存款准备金是可以随时从央行提回的高流动性资产，所以这为银行提供一定的的信用保障边界，以防任何储户需要提出现金。



在乘数效应下，货币可以在银行系统中不断循环

说到货币供应，混沌君的100元在存入银行之前是央行直接发行的基础货币，被称为M0（也叫流通中的货币）。而在存入银行之后，它与其他900元派生存款中活期的部分一同被称为M1（狭义货币），M1流动性很高，随时可以变现为M0或直接实现短期的支付和消费。上表中的1000元存款，即M1再加上900元中定期存款或个人储蓄的部分则被称为M2（广义货币），定期存款则应理解为储蓄留存或用于投资的货币，所以M2包含了未来的支付和消费能力。现实生活中，你我的工资收入-和个人企业存款不一定体现为混沌君那100元的基础货币，而更有可能是那900元派生存款的一部分，只有当你取现时才会转化为M0的一部分，在当你选择定期存款或储蓄的时候成为M2的一部分，所以并不是国家直接决定了货币的组成。然而国家对货币供应的组成却有相当大的影响力，货币和财政政策可以诱导企业和个人调整他们手中的货币形态，使社会资源能够更合理的分配利用。

说回降准，如果央行降准1%，那么在这个例子中，100元原始存款可以派生出的存款将变为100/9%=1111.11，将有111.11元新增货币流入市场，这甚至比100元的原始存款还要高！所以降准的威力是巨大的。一般在经济不景气的情况下，国家为了刺激经济，往往会通过降准降息的方式为企业提供更多的流动资金，使他们能够有更多的资金投入生产，从而拉动经济增长。美国在2009年起实行了4轮量化宽松政策（回购美国国债注入货币，保持接近0利率降低资金成本），然后调低存款准备金率通过货币乘数效应释放了大量的流动性，可以说美国把未来30年的货币都提前释放了，这让美国经济很快从次贷危机中恢复过来，并且再次进入高速增长期，美股更是经历了长达7年的牛市。怎么样，现在你明白了吗？

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原文链接：《沌察市场 | 降准了怎么还跌！？》