文|杨帆 出品|天下财道
5月上旬，银行板块迎来了一波久违的大涨。然而，持有上海银行（601229.SH）的投资者比较郁闷。
在上证互动易平台上，有投资者这样发问：“最近银行股大涨，贵司股价却垫底，您觉得是什么原因？”
这位投资者真是问到了点子上。
公开资料显示，58家上市银行2022年营收合计约60880亿元，同比增长0.79%；全年净利润合计约21363亿元，同比增长7.10%。
相比之下，上海银行2022年营业收入约531亿元，同比下降了5.54%；全年净利润约223亿元，同比增长1.08%。
上海银行的表现，明显落后于上市同行总体水平。
另一方面，从历史上看，无论是在营收增速还是净利润增速上，这都是上海银行近10年以来的最差表现。
在刚刚过去的2023年一季度，上海银行营收更是下降了7.12%。
从股价图上看，上海银行仅在2016年上市当月冲高至11.06元，其后便在震荡中逐渐下行，截至今年5月19日，收于6.31元。市盈率仅3.71倍。
难怪投资者怒而发问：上海银行到底怎么了？
近十年最差纪录
总分表现不佳的背后，是分科成绩也不理想。
分别来看，作为上海银行台柱子的利息净收入同比下降6.03%，其在总收入中占比高达70%；非利息净收入中的手续费及佣金净收入下滑比例更大，同比下降了28.23%。
对于利息净收入减少，还可以进一步拆解其原因，上海银行在年报中称：报告期内，利息净收入同比减少24.37 亿元，其中：规模因素带动利息净收入增长28.06亿元，利率因素和其他因素分别影响利息净收入减少52.21亿元和0.23亿元。
对于手续费及佣金净收入下滑的原因，上海银行在年报中解释称，“受上年同期根据资管新规要求，存量预期收益型理财产品清零实现收益大幅增加，造成基数较高影响，代理手续费收入同比下降”。
在营收下滑的同时，之所以净利润还能保持略有增长，主要原因在于当期信用减值损失减少了36.7亿元。
资料来源：2022年财报
当然，也可以说上海银行经营业绩受到了外部环境的影响。只是，在同一个环境之下，上海银行的表现更让投资人失望一些。
体现在财报上，无论是营收增速，还是利润增速都创下了近十年的最低水平。
资料来源：东方财富
资料来源：东方财富
横向来看，上海银行在竞争中逐渐被同行赶上是不争的事实。
上海银行2022年的营收，已被宁波银行超越，排在城商行的第四位。低于江苏银行的705亿元、北京银行的662亿元及宁波银行的578亿元。
从增速来看，在29家城商行中，上海银行处于倒数行列，仅强于重庆银行、西安银行和天津银行。
所幸，上海银行资产质量还算稳定，不良贷款率表现平稳。2022年末及2023年一季度末，上海银行不良贷款率均为1.25%，与2021年末持平。
同时，上海银行也在不断推进贷款结构的调整。
截至2022年三季度末，上海银行的普惠金融、绿色金融、科创金融和制造业等板块信贷投放增长已初现成效。
其中，普惠贷款较年初增长34%，绿色贷款较年初增长100%，科创企业贷款较年初增长20%，制造业贷款较年初增长23%。
被罚没近亿元
同样在5月初，另有投资者向上海银行发问：“惊闻公司被罚9000万，公司的风险管控都包括哪些？做了上海银行的几年股东，真是忧”。
事情的起因是，今年4月底，国家外汇管理局上海市分局开出一张大额罚单，上海银行因八项违法事实被给予警告，并被处以罚没款合计达9854万元，这也是银行业今年以来最大罚单。
行政处罚信息显示，上海银行所涉及的违法事实包括：
1、因无结售汇业务资质的分支机构违规办理结售汇业务；
2、已批准停止营业的分支机构违规办理结售汇业务；
3、违规向境外个人销售外币理财产品；
4、违规办理内保外贷业务；
5、违规办理备用金结汇；
6、未按规定报送结售汇统计数据；
7、虚增银行间外汇市场交易量；
8、使用未经授权的通讯工具开展银行间外汇市场交易以及未按规定保存银行间外汇市场交易记录。
同时，三名相关责任人也被分别给予警告及罚款。
对此，上海银行回应称，“本次处罚涉及的业务发生在2019-2021年期间，部分业务按办理的时间进行了追溯”。
“已对发现的问题即查即改，并依规对相关责任人开展责任追究，通过健全制度体系、优化管理流程等措施，强化了内控建设和风险管理机制，上述处罚对该行业务开展及持续经营无重大不利影响”。
但实际上，上海银行近年来并不是偶收罚单。
天眼查显示，2022年2月，上海银行因同业投资业务违规被银保监会罚款240万元。
2021年7月，上海银行因个人贷款违规用于购房被罚460万元。
2020年8月，上海银行因内保外贷业务等23项违规被罚没1652万元。
据Wind数据不完全统计，上海银行近五年共被处罚约1.46亿元。
投诉量居高不下
与同行相比，上海银行的历史并不算很长。
其前身为1996年成立的上海城市合作银行，是在原上海市98家信用合作社和上海市城市信用合作社联社基础上组建的。
随后，上海银行还吸收了国际金融公司、香港上海汇丰银行和上海商业银行等外资银行参股投资，成为中国银行业首家吸引外资机构入股的商业银行。
2016年11月，上海银行成功在上交所挂牌上市。
根据其官网介绍，目前，上海银行已在上海、宁波、南京、深圳、北京等地设立一级分行，在无锡、绍兴、南通、常州、泰州等地设立二级分行。
并陆续设立了上银香港及其子公司上银国际、上银基金及其子公司上银瑞金、上银理财，发起设立四家村镇银行，与携程共同设立了尚诚消费金融。
依托上海这块风水宝地，上海银行过去一度表现不错。
在2014年和2018年，上海银行无论在营收还是净利润上，都取得了两位数的高速增长。
但随着宏观经济形势等因素发生变化，对各家银行的内功水平，提出了更高的要求。
天眼查显示，上海银行自身风险高达4925条，周边风险超过1万条，风险总量达6万余条。
黑猫投诉平台则显示，涉及上海银行的相关投诉达到439项，其中不少涉及暴力催收问题。
另据上海银保监局公布的2022年消费投诉数据，上海银行共有885件投诉，高居中资法人银行投诉量第一。
上海银行过去曾有高光时刻，伴随上海等重点地区经济复苏以及融资需求的不断释放，上海银行能否借机而起，经营业绩以及其它表现迎来改善呢？我们将持续予以关注。
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