2023年新能源板块还有救吗？

新能源板块2022年跌了一年了，2023年能不能起飞？

昨天发了一篇帖子，题目是《三年了还亏损难道不正常？》。有个读者留言说：“道理都懂，但是A股不能盈利是铁证，新能源、白酒医药基金哪个不是坐过山车？”
其实我想说的是如果各位在新能源、白酒、医药板块上坐过山车或者被套牢，不是市场的错，而是自身的投资水平有待提高。
我在2021年8月份曾提到过我抛售了新能源主题基金，具体下图所示：


当时卖出以后，隔天新能源大幅上涨，于是有投资者表示自己后悔听从了我的想法。以下是当时投资者的留言：


事后来看那时候卖出基本上就是抱团瓦解的前夕。为什么会坐山车？要不就是投资喜欢从众，市场说好的时候你也觉得好，市场说不行的时候你也觉得不行。要不就是你格局太小，总是被几个点的波动蒙蔽了眼睛。要不就是你的忍耐力不够，我记得当初卖掉以后的半个月里，新能源持续上涨，很多投资者劝我打不过就加入，被我否决以后还说我太固执，其实我不是不懂变通，而是我更在乎本金的安全。要知道当时新能源普遍都是百倍的市盈率，但现实生活中有多少公司能够每年利润翻一番还能持续的？
但现在市场普遍是什么样的情况？新能源出现上涨后，基金评论区经常有投资者说：“感觉回不了本了。”或者说：“还不跑？等着跌回去？”从这些话里可以看出他们还是没有格局。或者还有投资者说：“新能源已经成为成熟的制造业了，不应该给与科技股的估值。”这就是典型的市场说不行，他也觉得不行的现象。
要我说现在新能源的板块估值普遍比较低了（不是特别低），以万得新能源指数为例，目前市盈率是14.77，处于近十年0.39%分位点，市净率是2.6，处于近十年58.28%分位点，市销率1.75，处于近十年33.92%，我之前在提到人工智能行业的时候说过市盈率适用于业绩稳定的行业，市净率适合重资产行业，而市销率适合研发投入比较大的初创行业。因此估值处于比较低的位置，从这个角度来看我觉得当前开始布局新能源是不错的选择。

4月3日，大A迎来了4月开门红，以“AI”为核心的赛道再度领涨两市，迄今为止，人工智能ETF年内涨幅已超7成，有网友调侃道，“AI”的正确含义应该是“All In”。
与此同时，新能源赛道却是另一番光景，从2022年7月开始，中证新能指数就跌跌不休，截至4月3日，已累计回调34%。
一朝天子一朝臣，在数字经济战略密集发布的背景下，无论是基金经理还是投资者，对新能源都有点冷漠。
不过，现如今的新能源，真有这么不堪吗？
1
新能源的投资机会？
新能源此番下跌，主要受业绩预期下滑、外围政策围堵以及存量资金博弈下“虹吸效应”所致，但如果冷静下来分析就会发现，上述多为短期影响因素，并且有的已经被证伪，长期来看，新能源依旧有着一定的投资价值。
首先，欧洲《净零工业法案》影响有限。提案中表示，到2030年，欧盟计划每年至少10%的关键原材料供应、40%的关键原材料加工、15%的关键原材料回收来自欧盟本土。而目前，欧洲市场一直依赖从中国进口的光伏产品，因此引发了市场中对于相关板块的业绩担忧。
但业内人士分析，该法案目前尚处于提案阶段，并且过程中还存在着诸多不确定性，短期而言，不会影响到国内光伏行业的业绩；此外，该法案主要限制范围为公共采购项目，并不是国内主要出口的户用光伏，所以影响程度有限。
其次，装机数量稳步提升。根据国家能源局数据，2023年1-2月国内光伏装机量新增20.37GW，同比增长87.6%，已经接近2022年1-5月装机量总量。
不仅如此，风电行业在今年疫情防控措施优化的背景下，装机进程也有望加速，尤其是海上风电的扩容，将为相关企业带来较强的业绩支撑。
最后，估值进入“击球区”。自打2022年7月以来，新能源行业便泥沙俱下，风光储与新能源车相继下滑，截至4月3日，中证新能指数估值已位于近十年0.48%百分点，也就是说，按过去10年表现来看，在当前位置进行投资，未来有99.52%的概率获胜，投资价值不言而喻。


总而言之，在“双碳”战略下，新能源赛道的未来依旧是一片蓝海，从这个角度来看，当前的新能源，或许正是左侧布局的时机。
2
投资者怎么做？
顺势而为，逆市持仓
在双碳战略以及能源革命的影响下，新能源未来的发展具有较强的确定性。
并且，当前已经跌至“性价比”区间的新能源，已经颇具安全边际，如果适时左侧布局，或许在未来行情回暖时，能更好的享受市场上涨带来的红利。
所以，在有上涨空间的“大势”下，敢于“逆市”持仓，或许是目前不错的选择。
定投
当然，市场的上涨不是一蹴而就的，在行情回暖之前，或许新能源的股价还要经历九曲十八弯，对于风险承受能力一般的投资者，小心脏可能会有些接受不了。
与其如此，不妨试着以定投的方式参与其中，通过分批买入的方式在市场的起起伏伏之间多捡一些便宜筹码，还能起到摊薄成本的功效，一举两得。
巴菲特曾说：“他人贪婪我恐惧，他人恐惧我贪婪”，对于当前的新能源，或许就处于“贪婪时刻”。
不过，左侧布局往往是时间换盈利空间，短期仍可能面临波动，投资者在做决策前一定要思考清楚这笔投资的目的。

于新能源汽车，工信部说将会进一步研究和明确新能源汽车后续的支持政策。
新能源汽车板块2023年的增速一定会遇到比较大挑战，去年将近翻倍的增速，2022年是将近翻倍的增速，今年2023年增速的市场预估可能也就30%。
另外一个就是当你的渗透率达到30%以后，未来的增长空间会受限，所以从大的产业逻辑上来讲，我们的新能源汽车，相对持一个比较保守的态度。
新能源当中，我们比较看好的是光伏风电，我们倒并不建议去追光伏，反而建议你去追储能。
因为只要建电站，首先要解决的是储能，就像你要开工程，首先得买设备是一个道理，今年储能是非常重要的。
新能源未来走势如何？

近期各地方政府积极出台地方补贴以平滑国补退坡带来的需求波动、助力汽车消费，叠加近期车企陆续降价，带动市场对2023年新能源车销量表现的信心有所回暖。但新能源车基金的走势似乎还不是特别明朗，新能源未来的走势您怎么看？

邵沙锞：我们的观点基本上没有什么特别大的变化，今年最大的机会可能来自于从目前这个阶段到3、 4月份的时间点。为什么说在这个时间点有几个原因：第一，一季度的销量情况相对来说比较一般。另外，二月底可以看到3月整个行业产业链的排产情况，我们认为一季度至3月底左右，去库存的状态可能就差不多了。

另外一个原因我认为和板块现在最核心的因素有关。有部分观点认为整个产业链的价格降低之后，相比于去年盈利的增速可能会有所下滑，或者是本身的业绩可能会不及预期。我觉得这个是后面才要考虑的问题，目前对于板块最核心的应该是销量什么时候能启动，而启动的前置指标就是排产。根据整个中游和上游环节的排产，我们基本上可以认证到下个月整体的销量情况，因此排产非常重要。也就是说在三月底我们大概能够知悉四月的排产情况，从目前来看，我们判断四月的排产可能会重新恢复到较快的增长状态，所以我们认为这个时间点存在启动的机会。四月的排产情况出来之后其实意味着销量可能会有一个提升，所以这个可以作为我们一个判断的依据，因此我们判断三四月份这波行情可能会有一个比较好的向上的机会。
储能行业将逐步从草莽发展走向标准化、规模化发展新阶段，对于储能电站设计、建设、运行等多方面将提出更高要求。2.14 日欧盟议会通过了 2035 年停售燃料发动机车辆议案，其中包括有内燃机的插电式混动车型。预计新能源乘用车出口为自主品牌带来确定性增量，看好已进行海外市场车型、渠道、以及相关产能布局的产业链标的。您认为对于新能源将会继续看好哪些方向？
邵沙锞：整个新能源可以看好三大块：新能源汽车、光伏和储能，我认为这是今年在某个时间段或者阶段性存在机会的三个方向。首先，在经济修复的过程中，不论是放眼全球还是放眼国内，新能源车依然是增速非常快的行业，具有行业性。光伏也是我们比较看好的一个方向，和新能源汽车有些类似。光伏的硅料价格在今年会有一个确定性的下跌，整个光伏的产业链的成本就会有非常明显的下降，对于需求的刺激是非常明显的。而且今年我们国家在建设西部的风光大基地的同时会带动储能完结，在海外的储能和国内的储能将会双剑齐发。
所以我看好新能源汽车、光伏和储能这三个方向，只不过他们可能处在不同的阶段：新能源是在高基数背景下我们把原来悲观的预期修复，光伏是在整个成本大规模下降之后有爆发。当然它们阶段性都可能存在一些大家担心的问题，例如成本的下降过程中对需求可能存在一个观望期，光伏只要挺过这个观望期就能够形成一个平衡。随着光伏比例的增加，储能的比例也会增加，因为光伏和火力发电不一样，它有输出配电的问题，一定要配储能来平衡。同时海外储能也是比较好的市场。所以我觉得这三个领域，今年都是存在机会的。
本人建立了一个股民自学圈子，是一个股票期货爱好者的交流学习的圈子，每天分享全网股票期货大V的视频课程,以及大V的内部付费信息实时同步，公号众<股民自学网>！
看完三件事：
1：点击关注 @股民自学网 看主页置顶文章，炒股高手的秘密都在这儿
股民自学网：股民自学圈子介绍！散户必看！2：领取见面礼-41位著名游资悟道心得以及交割单完整电子版《回复-游资心法-自动领取》


3:欢迎点赞，收藏，转发,你的支持是我更新的动力！