预制菜行业分析（深度）

预制菜行业分析：
竞争格局：分散
根据企查查显示，2012-2019年期间，预制菜相关企业注册数量保持平均约25%的速度增长，而2020年新增企业数量依然近1.3万家。截至2022年1月27日，我国现存预制菜相关企业6.81万家，其中注册资本0-100万的相关企业数量超过54.7%，注册时长5年以内的企业占56.6%，中小预制菜企业占据多数。



主要参与者：
目前预制菜行业主要有五大参与者：原料供应企业、预制菜生产企业、速冻食品企业、连锁餐饮企业和零售商，涵盖产业链上中下游。



（1）原料供应企业：





优点：具备生产加工能力，原材料成本把控能力强，具备成本优势。
缺点：品牌力较弱，对终端消费者把握能力弱（TO B）。

（2）预制菜生产企业：





优点：产品研发能力强，具备大单品研发能力，具备成熟销售渠道，B端客户粘性大；具备产品研发经验，产品种类丰富，满足消费者个性化需求。
缺点：供应链深度较浅，受上游原材料成本影响较大。规模化生产企业数量较少，大多为作坊式生产，自动化水平较低；多为区域性品牌，单品存在天花板。

（3）速冻食品企业：





优点：速冻食品生产出身，生产标准化程度高，生产能力强，具备冷链加工和运输优势；大单品打造能力强。
缺点：易受上游成本影响；生产以区域性为主。

（4）餐饮企业：





优点：深耕餐饮业多年，具备菜品研发经验；拥有专业厨师资源，菜肴烹饪具备专业性，口味品质更受消费者信赖；品牌知名度高，消费者基础强大。
缺点：门店销售渠道有限；处于中下游位置，供应链程度较浅，受原材料价格波动影响。

（5）零售商：





优点：有成熟零售渠道，直接面向终端消费者，具备产品推广优势；提供“最后一公里”服务，满足消费者配送需求。
缺点：食品加工方面缺乏经验，依赖第三方工厂，食品安全监管能力较弱，供应链体系较欠缺。

预制菜未来发展空间测算：
预计2030年预制菜终端规模7~8千亿，出厂口径6千亿，21-30年CAGR14%。
餐饮行业收入与构成：据《中国烹饪协会工作规划》，预计2030年中国餐饮收入破10万亿；据国家统计局数据，2021年连锁餐饮收入占比约为5.2%，同比+0.2pct，假设22-30年该比重每年提高0.2pct。
预制菜行业收入：据中国饭店协会，食材成本占餐饮收入比重约为39~41%；据《中国烹饪协会工作规划》，当下B端预制菜渗透率约10~15%。假设连锁餐饮预制菜渗透率逐年提高0.5pct，非连锁餐饮前3年逐年提高0.3pct，之后逐年提高0.5pct，C端预制菜占餐饮收入比重提高0.1pct，求得2030年预制菜销售口径收入约7892亿，9年复合增速约14%。据美团研究院，预制菜的渠道利润约30%，假设22-30年该值保持不变，对应2030年出厂口径约6000亿。



预制菜未来发展趋势：
（1）食品安全，美味，健康
合格的供应商，食品检测与冷链物流技术。目前预制菜行业中，多数作坊式企业在原料采购、生产流程和仓储物流等方面，难以实现原材料追溯、标准化生产和冷链物流配送，无法保证食品卫生安全，未来将会被逐步淘汰。



（2）品牌营销很关键
目前预制菜正由B端向C端延伸，而在C端市场中品牌营销特别关键，让该品牌为更多的消费者熟知。
（3）品类更加丰富，具有特色
预制菜市场可以细分为高端市场和普通市场，高端市场面向高端客群和特殊的消费场景，以名贵食材做原料，以先进的杀菌和包装技术，实现短保质期;普通市场则在家庭日常消费场景中，增加更多适合现代人每日营养所需的快手菜:还可以按菜系和地域特色进行细分，丰富区域市场的选择。我国有川菜、鲁菜、淮扬菜、粤菜、浙江菜、闽菜、湘菜、徽菜等八大菜系，目前市面上麻辣香辣小龙虾、烤鱼、油炸食品等预制菜同质化比较严重。可根据各地域菜系的特色，深入研发适合做成预制菜的单品。

预制菜行业总结：
预制菜行业现在是发展初期，竞争非常激烈；我认为未来预制菜企业会更加集中，很多小公司会被淘汰，有原材料生产能力，供应链优势，知名品牌，能够直接接触消费者（TOC）给消费者留下深刻印象的，菜品具有特色能够打出产品差异化的企业未来更有优势。