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周末最大的新闻就是“特朗普遇刺”。
8声枪响后,特朗普竞选成功的概率飙升至71%,资本市场也开始交易特朗普胜选。
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特朗普曾表示支持加密货币。
遇刺后,比特币价格快速突破6万美元,最新已经涨到6.29万美元/枚。
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A股最纯正的“特朗普胜选”概念股——川大智胜如期涨停,乐观者已经在猜会有几个涨停板。
当然,也有理性的人指出,这纯粹是炒作~
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01
先说下特朗普胜选对市场的影响,
中金系统总结过两人的施政纲领:
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对内,
特朗普将继续推进大规模减税,将企业所得税从当前的21%降至15%。
拜登的主张则相反,主张将企业所得税率提升至28%,提升大公司和跨国企业的海外税收。同时,主张提高个人(超40万)和高净值群体(超1亿)的个税。
结果是显而易见的,减税有助于提高企业业绩,特朗普当选对美股构成利好。
这已经反映到市场里,亚市早盘,纳指100的股指期货一路上扬,涨了0.48%,就看今晚美股怎么表现了。
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对外,
拜登比较温和,可能在现有贸易政策上修修补补。
特朗普比较激进,已经扬言对所有进入美国的商品征收10%关税,对中国商品征收60%的关税,重拾“美国优先”,大棒横扫全球。
这事对大A的影响是打压市场情绪,周末有不少人预期大A今天要跪。
但实际情况却是,沪指小幅低开后快速拉升,尾盘还是红的~
不过,涨的多的都是高股息板块,一些跟出口高度相关的公司还是受到了情绪冲击。
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再换一个视角,
征收关税对美国的直接影响是推升通胀,降低经济增速,这对美股又构成利空。
还有限制移民,也会推升美国通胀,也对美股构成利空。
从纳指期货的表现来看,目前市场更愿意相信“减税的利好 > 贸易摩擦、限制移民推升通胀的利空”。
当然,也可能和另一个利好有关。
之前媒体报道过,
特朗普计划在第二任期内削减美联储的独立性,比如主张总统本人参与设定利率,将美联储的相关决议置于白宫的审查之下。
之前特朗普就不断呼吁美联储降息,
如果政策上能推动宽松周期更早到来,则对美股构成利好。
但矛盾的地方在于,美国通胀往上走,政治上推动的降息真的能落地吗?
这个还挺难说的。
对于黄金而言,特朗普上台带来的政治不确定性,加上美国赤字潜在的上升风险,可能刺激黄金需求。
但对原油、资源品来说,特朗普一贯主张增加能源供应,反对清洁能源,这个可能对油价带来一些压力。
最后在军事方面,
拜登和普京不对付,特朗普却公开表示,虽然和普京很久没联系,但关系非常牢固。
如果特朗普上台,美俄关系可能改善,或者不那么剑拔弩张,随之而来的就是全球政治格局、地缘政治的重新洗牌。
这可能才是最重要的,影响也是最深远的~
02
另一个比较重要的消息是——郑泽鸿卸任全部基金。
7月12日,华夏基金公告:郑泽鸿卸任旗下在管的4只基金,规模总计166亿元。
理由是“因工作需要,调整基金经理”,但公告中没对郑泽鸿的后续安排做出说明,不确定他是不是还在华夏基金。
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2012年,郑泽鸿加入华夏基金,研究员期间覆盖了纺织服装、造纸轻工、电力设备等行业。
2017年7月,郑泽鸿开始管基金,首只基金是“华夏能源革新”,任内涨了114%,年化11.31%,同类前14%。
郑泽鸿出名是在2020、2021年,重仓新能源,华夏能源革新在那两年分别涨了120.65%、43.73%。
和新能源指数相比,郑泽鸿也跑出了较为明显的超额收益。
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不过,郑泽鸿不是押注新能源的基金经理。
以他管的另一只基金“华夏核心制造”为例,重仓电子、机械设备、有色金属,2022年还重仓过煤炭,对电力设备的持仓有限。
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根据公告,
郑泽鸿卸任后,“华夏能源革新”交由杨宇管理,其他几只分别交由高翔、王睿智、金安达管理。
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1)杨宇
杨宇也曾出名过,
背景豪华,2006-2010年就读于清华大学航天航空学院,2010-2012年就读于中国航空研究院飞行器设计专业。毕业后,曾担任航空工业成都飞机设计研究所(研发歼20)总体技术部工程师。
但后来回炉重造,去北大光华管理学院读了金融硕士,然后加入华夏基金,从新能源分析师起步,最终当上基金经理。
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杨宇的代表基金是“华夏新能源车龙头”。
看2022年以来的表现,杨宇表现比郑泽鸿还要好一些,这可能是华夏基金安排他接棒的原因。
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2)高翔
某种程度上,高翔算是一位新手基金经理。
2016年7月加入华夏基金,能力圈在科技硬件、半导体等领域。
2021年11月16日走上基金经理岗位,和屠环宇共管“华夏先进制造龙头”,今年7月4日才独立管理。
比较净值走势,和他新接管的“华夏核心制造”还是蛮接近的~
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3)王睿智
关于王睿智的介绍不多,大概是金融学硕士,2010年7月加入华夏基金,历任研究员、投资经理等,2019年8月开始管基金。
管理时间最长的一只基金是“华夏潜龙精选”,业绩如下:
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不过王睿智独立管理时间只有160天,造成这种业绩,谁的责任更大,不好说。
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今年3月28日,王睿智开始独立管理“华夏行业”。
上任后,采用了分散的策略,十大重仓股集中度只有25.57%,重仓汽车、军工、有色、纺织服饰、电力设备、通信等行业。
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4)金安达
金安达是量化背景,2016.7-2019.9,在鹏华基金任量化研究员;2019.9-2022.4,在建信基金任研究员、量化研究主管、基金经理助理。
2022年4月,金安达加入华夏基金,并于2023年2月开始管基金。
代表基金是“华夏睿磐泰盛”,这是一只偏债混合基金,股票仓位平均约15%,在金安达任内涨了0.55%,同类前15%。
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总的来说,
规模较大的2只:华夏能源革新、华夏核心制造,得到了较好的安置,大概率能延续之前的风格。
华夏成长先锋一年持有、华夏时代领航两年持有,可能会因为更换基金经理,风格发生较大变化。
最后,天天基金也上线了两个组合,懒猫跟投了,感兴趣的小伙伴也可以了解一下。(点击这里查看详细介绍)
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