阿里发布 2024 财年第一季度财报，其中淘宝天猫各项数据强劲增长，有哪些信息值得关注？

8月10日，阿里巴巴集团发布2024财年第一季度财报，这也是反映1+6+N组织变革进展的首份财报。财报显示，淘宝用户、收入、利润全面超预期，其中淘宝App日活跃用户数（DAU）同比增长6.5%，连续5个月快速增长。据Questmobile此前数字，淘宝6月平均DAU达4.02亿，MAU达8.87亿，在电商类App中均稳居榜首。当电商进入后流量时代，如何留住用户、提升用户体验成为首要问题。如何看待本次财报的各项数据？还有哪些信息值得关注？

这是一张报表在做V字卷腹：阿里巴巴2023Q2财报分析
阿里巴巴发了2024财年第一季度的财报——阿里财年的掐断方式比较独树一帜以至于容易让人呆若木鸡，为避免时空扭曲的错愕感，我在本文中统一称其为2023Q2，也就是其在2023年4月到2023年6月间的财务表现。
在聊阿里分集团的业务板块之前，先列一下总体数字，Q2 收入2341.6亿元，同比增长14%（6+N分部业务各自表现与增长如下图所示）；减掉各种成本得到adjusted EBITDA利润为520.5亿，同比增长27%；再减掉利息、税金、非现金人工支出（股票激励）、商誉摊销、折旧等，调整后净利润 449.2亿，同比增长48%。而持股33%的蚂蚁，Q2贡献了6.02亿美元利润。经过上一个Q2净利暴跌30%（因为投资价值减计）之后，2023Q2净利已经回到2021Q2的水平，而Ajusted EBITDA（可理解为从企业运营中直接获得的利润）已经超过了2021年Q2 486亿。
秉烛夜游之下，阿里从2021Q2到2022Q2，再到2023的Q2，走出了一个大写的V字。尤其在阿里启动大变革季度就秒现超预期的增长，立竿见影，出试告捷，可喜可贺。


（各业务增长，来源：公司财报）
Q2财报，我认为有这么几个关键信息点：1.淘天守城初告捷；2. 阿里云逆风局，迎来AI契机；3. 去年Q2本就很硬的国际数字商业、菜鸟、本地生活，今年Q2表现更活泼，均有30%+增长； 4. 平台经济政策利好，可心无旁骛去赚钱。如果非要从财务角度来看的话，财务上现在的阿里几乎等同于2021年Q2的阿里，但其估值只有2021年的一半。
1. 淘天集团基本盘
Q2大环境消费到底如何是个迷思。我自己转了大江南北，到处皆人山人海、挤得我头晕目眩你，我认为消费不差；当然有人会这叫特种兵旅游，只暴走不消费，仅仅利好莆田鞋商。但餐馆爆满、演出扎堆，1-6月的社零数据也还行，至少都是正增长（有人会说去年基数低，但去年11月前也都是正增长，基数并不低）。
也或许大家印像中的消费不振，倒也不是群体性大型幻觉现场，而是消费反弹不如预期强劲而已。本来以为大家疫情后会进行报复性消费，没想到纷纷放下了仇恨。所以我就特别想看Q2的电商数据，通过阿里看一下消费到底是个什么鬼。
不出所料，消费是一毛钱也不萎靡。
Q2淘天的客户收入达到1098亿，同比增长13%，其中管理收入（CMR）快800亿元，同比增长10%。就像这次财报大多数的数字一样，CMR也是一个明显的V字，2021Q2为803亿，2022Q2下降10%，2023Q3增长10%，回到2021年水平。而2021年消费萎靡吗？2021是我们——容我我引用一下——“消费主引擎动力强劲”的一年。
2021年到现在这两年，电商格局确实风云诡谲，抖音电商、微信电商、拼多多，哪个都不好惹，兵临城下，黑云压寨；不过阿里Q2财报至少基本上告诉我们说，淘天基本盘很稳，阿里电商的基本盘还在。Q2从用户端来看，淘宝6月DAU4.02亿（同比增长6.5%），MAU8.87亿，用户活跃度45%，这些数据目前都是电商类第一。
单用户ARPU值上升（收入增速高于DAU增速）——特别是618时候，订单量和客单价实现维纳斯双击。而从商家这边来看，过去一年有一个明显的所谓“回淘”和“入淘”的趋势，过去一年淘宝净新增500万商家，Q2天猫新入驻商家同比增加75%。马云说阿里电商要回归淘宝，淘天集团为什么不叫天淘集团，就是重新确立淘宝一个地位，重发队长袖标。保阿里电商，基本就靠淘宝这个队长。
最近稳经济扩内需，支持平台经济的政策暖风呼啦啦地吹，拂堤杨柳、草长莺飞，令人心神荡漾；而电商是内需的电动小马达，从监管如此孟浪的态度，电商的业务（几乎）可以心无旁骛再出发。


（淘天集团概览，来源：公司财报）
2. 阿里云逆风局，迎来AI契机
阿里云Q2财报很有意思，因为是降价后阿里云第一次交卷。阿里云是在四月底宣布启动“史上最大规模降价”的，全线下调15%-50%，存储产品最高降价50%。而从阿里云收入的确认方式从其财报上来看：
“ The Company earns cloud services revenue from the provision of cloud services such as proprietary servers, computing, storage, network, security, database, big data, container, machine learning, and model training and inference……Revenue related to cloud services charged on a consumption basis, such as the quantity of storage or elastic computing services used in a period, is recognized based on the customer utilization of the resources….For the provision of hybrid cloud services…Revenue for each performance obligation is recognized when the control of the promised goods or services is transferred to the customer.”
可得知阿里云的收入确认方式是1.以用户实际使用消费来算；2. 以商品或服务的控制权让渡，于是从五月开始的降价，就会直接体现到Q2的财报里， 有两个月左右的覆盖期。最终在第一梭子降价子弹打出去之后，阿里云交出的答卷是收入增长4%至251.23亿元，经调整EBITA利润增长106%，3.87亿。
虽然4%不高，但我觉得还好，我本来更悲观，以为Q2阿里云要负增长，因为阿里云面临的赛道，像过山车轨道一样卷。第一是降价，费用直接平均打七折，再加上互联网公司大批关门大吉（被迫下云）或者降本增效（主动下云），能稳住收入没下降，说明有大量成功拉新，价格屠夫有优势；二是国企政企由于某不可名状的原因抱团，国企就上国企云，比如2022年天翼云、移动云、联通云收入同比增长107.5%、108.1%、121%，抢的都是民企的份额。不过可喜的事，对于BAT好在是该抱团的份额都差不多抱完了，比如联通云今年上半年增速一下子下降到36%。
但我总是认为非市场的行为终将接受市场的打脸，国企如果能持续做好云服务，那其实一开始也不应该有阿里什么事。阿里下一个机会是应该会是AI，会是所谓的MaaS。这里有个常识，全球IaaS+PaaS+SaaS业务——根据Gartner的数据——一般是IaaS占三成不到，PaaS+SaaS占七成；但我们是反的，六至七成是IaaS收入。所以我们应用顶上的“高端”的云计算服务，其实占比不如全球水平高。往技术含量高的方向走，是跟国企竞争的最好方式。
张勇说，“新一代人工智能发展带来的模型训练和推理场景，对AI云服务的需求非常旺盛”，但是这个旺盛的需求被压抑了，为什么，因为缺GPU的供应。卡脖子的GPU问题好转的话，“AI相关服务所带来的增量机会，刚刚开始得到释放 ”。一个好玩的例子是，中国AIGC的一个爆款“妙鸭相机”（就是你在朋友圈里看到谁都是仙女那个），一个月内在阿里云上的算力需求暴增数百倍。AI云这一块什么时候能有一点爆发力，我们还要去捋一捋GPU的供应链问题。
顺便说一句，6个集团业务板块里目前盈利能力前四分别为淘天集团 493亿、菜鸟 8.77亿、阿里云 3.87亿和大文娱6.3亿。以规模效应这个基本假设来对未来做判断，我预期阿里云能拿下第二并长期保持。但MaaS这块饼画下来了又能不能吃下来，尚待进一步观察，先不急于舔饼。


（各个集团的盈利能力，来源：公司财报）
3. 国际数字商业、菜鸟、本地生活、估值与结语
两个出海的成果挺让人乐观，一个是国际数字商业，收入同比增长41%，其中国际零售商业收入同比增长60%，订单增长25%；另一个出海是菜鸟，大举杀入国际快递基建，摆渡中国商家、中国制造出海，包括推出诸如“全球五日达”这样一卷到底的服务，Q2菜鸟收入同比增长34%。再加上本地生活与大文娱，这四个集团topline增长分别为 41%、34%、30%和36%，而且国际数字商业、菜鸟和本地服务，2022Q2基数不低也是增长，就是说这几个业务没有V型，而是一直斜插向上。
阿里的估值，六个集团放一起估，我们假设今年整体上能V型到2021年水平，大概是1700亿人民币也就是240亿美元左右的利润，则目前forward P/E刚好10倍。净利润本季度是48%增长，分业务收入增速除了云计算全部在10%以上，其中国际、菜鸟、本地都是在30%以上，那未来三年算他利润20%年化增长好了，PEG 差不多是0.5。这个估值之于业绩，怎么看都非常便宜。而现在市场给股价的折扣，无非就是中概所受的生命中不能承受之便宜，原因显然是由于监管和地缘政治。不过监管这个不能承受慢慢变得可以承受起来，因为对平台经济的暖风明显已经是到了一种浪荡的地步，刺激恢复经济的大环境下，阿里业务大有可为。
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利益披露：作者持有阿里巴巴多头仓位
本文仅作分享之用，不包含任何投资建议

阿里这份财报到底打了多少喷子的脸？几年前对阿里唱衰的声音就没有断过，这次，又被赤裸裸、明晃晃的数据打脸了。这次的财报，说明阿里自我变革初见成效了。



财报显示，淘天集团持续坚持用户为先、生态繁荣、科技驱动，季度收入同比增长12%；全球化业务持续推进，服务中国制造出海，阿里国际数字商业集团收入同比增长41%，菜鸟集团收入同比增长34%；AI热潮带来算力和模型服务需求，阿里云营收利润双双上涨；线下消费回暖复苏，本地生活集团收入同比增长30%，大文娱集团收入同比增长36%。

本季度，云智能集团收入同比增长4%至251.23亿元，经调整EBITA同比增长106%。平台与餐饮、零售企业一起把握线下复苏机遇。本地生活集团季度收入同比增长30%，订单量同比增长超35%。其中，消费者需求改善、活跃商家数量增加、配送能力提升带来强劲的订单增长，驱动饿了么GMV同比增长。出行和旅行需求强劲复苏，五一劳动节期间，高德日活跃用户峰值超2亿。

淘宝APP持续强化消费者价值定位，一系列扎实举措于本季度初见成效，消费者吸引力逐步提升。财报显示，6月淘宝DAU同比增长6.5%。高盛研报则强调，6月淘宝用户活跃度增速稳居国内综合性电商平台第一。

淘宝天猫对商家的吸引力也不断提升。过去一年，淘宝新增了512万个新商家，其中绝大多数是中小商家；天猫本季度新入驻商家同比增长75%。消费者和商家粘性双双提高，带动阿里电商强劲复苏，淘天集团本季度收入同比增长12%，CMR同比增长10%，也印证了消费信心和商家经营信心回暖。



值得关注的是，淘宝在日活跃用户数如此庞大的情况下，能实现日活再次增长实属不行。2023年被称为电商“决战”的一年，用户数趋于稳定，各平台内卷、斗争进入白热化阶段，淘宝之外，整个电商行业早已陷入到前所未有的混战之中。

京东与拼多多死磕低价、抖音快手匆忙入局货架电商，甚至一向置身事外的小红书也选择乱入……即便不再有GMV数字的比拼，电商平台依旧暗战不减，试图匆忙突入他人领地抢得一份蛋糕。

可以说，走出自己节奏的，只有淘宝天猫。






在618前夕，淘天集团就宣布三大战略：用户为先、生态繁荣、科技驱动。

在内容化等方面有趣好玩的变化，是“用户为先”的最佳注脚，也是日活跃用户数能够持续增长的原因。

首先，是为中小商家开辟专属流量渠道，首次推出中小商家专属营销IP「淘宝好价节」与首页推荐信息流（如猜你喜欢）、内容、百亿补贴、私域激励等相结合，大力扶持中小商家。

其次，在内容化上做出极大改变。短视频时代，用户更喜爱视频内容。淘宝根据用户需求及习惯，预计将短视频内容在“猜你喜欢”中占比提升至70%，同时在过去一年，淘宝的直播用户规模同比提升超过70%，直播引导进店人数同比增长近100%。

不仅如此，淘宝更是上线了“夜淘宝”，将传统的线下夜市搬到线上，为互联网增加独有的烟火气。在这里，可以不以GMV为导向，尽情展示商家的特色，吸引用户驻足观看。比如张国荣纪念音乐会、梅西球迷见面会、深夜占卜、棋牌游戏等都是当代年轻人喜爱的内容。

同时，淘宝低调开通的直播打赏渠道。在用户为先的基础上进一步丰富内容，打造生态繁荣。

不仅在流量、内容上淘宝有所改变，消费者最为关心的价格，淘宝也有自己的策略。
与其他平台拼命卷低价格不同，淘宝更追求性价比，追求「好价好货」难得的是，淘宝更多将消费者和商家看作共同体，而非利益链的两端，除了满足消费者对好货好价的需求外，也在保障商家的实际利益。这也呼应了淘天的用户为先战略。



无论在私域还是公域、内容还是流量、商家还是消费者，淘宝这次都做到了和谐的平衡。财报有了一份满意的数据，情理之中。

作为一个消费者，相比于各平台无限制的竞争，更乐于看到一个良性内卷。平台、商家、消费者从来都不是割裂的三个部分，而是共同的一体。真正做到这个，财报数据自然就好看了。

业绩全面超预期，财报公布后，阿里巴巴美股盘前涨近5%，收盘涨了4.6%。
阿里巴巴第一财季营收为2341.56亿元（约合322.92亿美元），与上年同期的2055.55亿元相比增长14%。净利润为330亿元（约合45.51亿美元），与上年同期的净利润202.98亿元相比增长63%；调整后每ADS收益17.37元人民币，上年同期11.73元人民币。


其中，蚂蚁集团在第一财季为阿里巴巴贡献6.02亿美元的利润。第一财季淘宝、天猫集团营收158.5亿美元，同比增长12%；国际数字商务集团收入30.5亿美元，同比增长41%。
财报显示，淘宝在用户群体、商家群体和交易模式的多样性、丰富性、持续性方面持续扩大了领先优势。淘宝APP 6月日均DAU达4.02亿，MAU（月活跃用户数）达8.87亿，在电商类APP中均稳居第一。
这是阿里巴巴启动自我变革后的首份财报，能如此增长那的确是不容易了。
今年3月，阿里巴巴启动“1+6+N”组织变革。
在阿里巴巴集团之下，将设立阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业、大文娱等六大业务集团和多家业务公司，条件成熟一个，就上市一个。
如此巨大的动作，与当初蚂蚁上市失败有了鲜明的对比。
阿里如今的态度是，多样性的业务，与其放在一个锅里、一个上市载体里端出去，还不如到了市场接受的条件，就果断地让他们单独面对资本市场，成熟一个，上市一个。
融资上市本质上就是市场检验。大到机构小到个人散户，愿意来认购你的股票，说明你的业务就做好了，你受欢迎。这比打3.5分，打3.75，打3.25分，要有力得多。
对于阿里来说，这事急速转舵，同时，对员工来说，这也意味着一波波的造富盛宴了。


在此前，阿里的股价不断下跌，2021年9月30日马云彻底退出董事局那一天，阿里股价收涨逾6%，收盘市值为7954亿美元；
而在马云回归这天，阿里美股收盘市值仅约为2200亿美元。去年10月的中概股低潮期，其股价一度跌回2014年上市时的水平，市值只剩1800亿美元。
如今，距离马云回归已经过去四个月左右，阿里市值也回升到2500亿美元左右。
阿里看来还有新故事讲下去。

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北京时间8月10日周四晚间，港股盘后美股盘前，电商巨头阿里巴巴公布了截至2023年6月30日的业绩。财报显示，阿里巴巴第一财季营收2341.6亿元人民币，同比上涨14%，超市场预期的2237.5亿元。
本次财报电话会上，现任首席执行官兼董事长张勇表示，集团将继续关注三大战略：消费、云计算、全球化。
对于本季度淘天集团收入同比增长12%，淘天集团CEO戴珊表示，3年的管理周期内，通过执行用户为先、生态繁荣、科技驱动三个关键战略，淘宝和天猫集团将创造一个良性的投资循环，只要保持用户规模和商家规模双领先的优势，投入一定会在中长期带来更多收入和利润的增长空间。
对于云服务而言，下一步战略会侧重于是数字原生的互联网企业，或者是有较好数字转型计划的公司如：数字原生公司、金融服务公司以及汽车公司，做大模型的企业有两条路，和云业务结合或是在某领域聚焦。
以下是电话会实录：
Q1: 618以后消费的趋势，除了淘天集团的DAU、KPI等指标，如何平衡未来3年的盈利水平

回答：消费趋势，在整个中国的经济是个缓慢复苏的过程，政府也在不断刺激消费。对于提升消费，就是我们不断提升市场盈利份额，其实要回到我们的三个战略——就是用户为先、生态繁荣、科技驱动。
那我始终相信更多的用户规模会带来更多的商家，然后产生正向驱动循环，更多商家的信用增长会让我们获得更多的收入，那我们也会把更多的收入都继续投在用户的规模和体验上。
未来依然存在不确定性，只要保持用户规模和商家规模双领先的优势，我们的投入一定会在中长期带来更多收入和利润的增长空间。
Q2:DAU与88VIP的客户增长均为两位数，关于新用户的消费能力的看法，以及88VIP的购物的品类，更符合当前经济发展的目标

回答：淘天集团取得比较好的成绩，主要有以下几个原因：一个是宏观经济的影响，消费的确是慢慢复苏，线上零售的渗透率也在稳步的提升；第二点，我们实施了拥有价格力，并构建平台，为消费者提供好货好价的能力。带来了更多有性价比商品，因此也吸引了客户。
618的数据来看，我们也看到几个大的消费趋势，用户对性价比需求越来越高，参与程度也越来越高，618吸引了年轻客户的消费。对他们而言，另外一个消费驱动是在新品，今年618超过300万个产品是在天猫首发的，带动了家电家装服饰美妆的的销售的提升。
更多的用户将依靠新品驱动和更丰富的供给来驱动。
Q3:什么时候云收入可以快速提升，很多大公司并不愿意投资云服务，阿里关于扩大云业务的大概时间

回答：当前中国这个云产业的现状而言，中国企业在云这一方面的支出占整体IT支出的百分比，与美国同业相比依旧偏低。因此我们认为，云基础设施的渗透这一方面依然存在巨大的潜力。
第二就是关于现在的AI的革命，这个也是一个增量的机会，各行各业所有的公司，他们都会希望利用人工智能来提升他们的服务，但是这个是离不开大量的算力，不仅是用于现阶段模型的训练，还要用于支撑以后他们提供的各种的服务，因此我们认为这个是一个非常重要的长期增长引擎。
那么如果来看一下我们自身的业绩的话，应该说我们还在逐步的消化疫情后需求减少的这种影响，比如说远程办公、在线教育以及线上看视频等这些方面的需求，显然是比疫情那段时间更低些，这个是影响我们增速的一个重要的因素。我们也还在消化某些头部客户需求的减少。
与此同时我们也在采取主动的措施来就是聚焦于公共云，还有高质量云服务的增长，有了恰当的销售的结构和客户的结构，可以使我们未来就是更能够捕捉到长期可持续增长的势头。
至于如何依靠AI中变现，我们作为云服务的提供商，目标就是让代理公司使用我们阿里云提供的低成本、高性能的基础设施，包括：使用我们的基础模型或者把大模型部署在阿里云之上，阿里云可以帮助他们进行试调、微调，并提供最佳的服务，帮助各行各业的公司利用基础设施、利用我们的模型。这对我们来说是一个巨大的机会，我们也一定会进最大的努力提供全行业最佳的服务帮助，利用我们的这些模型俩发展新一代的AI应用。
补充一下，关于生态系统，步入全新AI时代，全新的生态系统正在孵化，我们想要发展好这一社区，让社区囊括所有好的模型，就包括阿里本身的这些模型，可以进一步为开发者提供应用工具，帮助模升级模型，善用开元资源，坚持开源策略，让越来越多的用户使用模型和资源，那时候对算力的需求也会越来越大。
Q4：阿里云有自己的大模型，也在最近开源来几个大模型，那么对于现在这个充满不确定性的市场，三年到五年以后，你觉得在中国大模型的版图会是什么样的

回答：今天做大模型的公司不少，在中国，往后无非是两条路，一条是像阿里，和云一起，基础模型是普惠的，让更多的开发者来使用；二是企业从基础模型入手，但对某些领域聚焦，这取决于相关企业在该领域数据的质量和规模，我想会有一大批这样的企业，从大模型起家，而后进入特定领域。
严格意义来讲，第二种情况其实就不是大模型公司，他做的是一个垂直模型，这个在今天其实业界很难区分，但两者存在不同。大家现在都在说做大模型，但实际上绝大多数会聚焦某一个领域的，深耕某一个领域的模型。
但是我想补充的是，除这两两条路之外，还有一点非常重要，AI它带来的不只是一个单独的机会，它会给所有的应用服务都带来全新的升级机会。无论是To B还是TOC。
所以AI与现在的各行各业，包括各种互联网应用服务都有关系的，就像我们之前讲过的，在这个时代，阿里巴巴的所有业务都值得这个思路——用AI重新做一遍，我想这不仅适用于阿里巴巴，也适用于整个业界，适用于大家各行各业，这也是大家的共识。
Q5:关于我们的国际数字商业集团，不同国家的表现强劲，那么我们现在如何在思考进一步实现中国和国际商业板块之间的一个协同效应，来进一步提升用户的体验？

回答：确实本季度国际数字商业集团的idc业绩表现是非常好，我们也非常开心看到过去几个季度我们所做的努力和实施的战略现在是取得良好的效果，且我认为势头是可以延续下去的。
我们在世界不同的市场，努力在寻找自己独特的定位，且不光是在不同的区域，还包括具体在不同的国家，因为消费和当地的文化息息相关，还有与当地本国的零售业的格局息息相关的，因此我们需要找到自己独特的优势，来为当地的消费者提供独特的价值。
当然作为阿里来讲，我们一个很重要且很独特的优势就是中国的供给。我们现在推出的 choice model，choice模式等于是释放出了这方面的一个优势，就是利用我们端到端的一体化的物流履约的系统，来让国际费者，可以享受到来自中国的供给以及提供非常好的履约体验。
还有一个机会，就是在有些国家重点推跨境业务，这个是主菜。我们一个本地对本地（Local to local）的模型作为主菜，中国跨境作为甜品.
还有一个就是我们在中国 b to b是做得很强，我们跟中国的中小企企业出口商基本都有非常强的联系，他们很多是做工业用的产品，也有一部分是做消费品的，那么这也可以形成一个非常好的飞轮的一个效应，辅以我们的国际物流的能力，可以从b to b拓展到 b to c。
那么说回到本季度非常好的业绩表现，我想也充分说明了这是阿里巴巴不同业务集团之间协同效应确实在奏效，因为其中一个很大的原因就是得力于我们物流服务和给到客户的物流体验是不停的在提升，我们现在可以提供全球任何地方5日达的服务承诺。
那么如果说我们可以为远在几万英里之外的世界另一边的消费者提供高确定性的物流体验，那么这是一个最好的获客的模型，这些消费他只需体验一次，只要他的体验好，他一定会继续使用。
我们一方面会继续做好我们这个就是组货供给这方面的工作，另一方面就是不停的提升我们物流的标准和体验，保证客户有非常良好的体验。
Q6:阿里云会优先针对哪些垂直行业开发应用，哪些垂直领域最需要短期内的帮助来带动业务的增长？

回答：各行各业都需要利用云的服务，那么如果问到说哪些是我们的优先级的话，我觉得首先就是互联网公司，中国的这些互联网公司很多都是所谓的数字原生公司，他们也基本都会依托云来赋能业务，
如果回顾阿里云的一个发展历史的话，可以发现我们伴随这些互联网公司，尤其是移动互联网公司共同成长起来的，但是依然还有很大的空间进一步渗透。
因为并不是所有这些公司都是数字原生的，虽然都有这种数字应用，但每个公司的数字化水平也不一样，我们可以进一步利用我们云基础设施，我们的产品，包括我们的AI的服务去进一步渗透互联网行业。
那么除此之外，另一个很大的产业机会就是金融服务，且金融服务里面还包含了很多的子产业，因此我们也在投入很多的资源来开发这一方面的业务。
那么还有一个就是汽车行业，我们也在为这一产业开发产品服务，如果看一看这些电动汽车公司，包括已经成熟的，或者还是比较新的公司，基本上他们迟早都会变成数据驱动公司。
总体而言，我们的战略我们会侧重于要么是数字原生的企业，又或者是有非常好的数字转型计划的公司，这些会是我们下一阶段的优先级。
Q7:怎么看我们下半年淘宝天猫的电商业务的收入情况，如何进一步节省成本？6月份淘宝天猫的利润率同比有些下滑，淘天里利润率较低的猫超和天猫国际的占比上升，是这一情况导致整体的利润率下滑吗？

回答：我先回答一下猫超的问题，猫超是一个自营业务，现在利润率在好转的，同时我们的今年是非常坚定的投入到用户体验上面，我们在20层将会为我们的用户提供半直达的服务。从现在我们看到我们提供这些办事达服务的这些城市，无论是用户规模还是订单量以及用户满意度，都得得到了非常大的提升。
另外电商也是一个商业，因此结果影响的因子是比较多的，我们跟宏观经济以及跟竞争态势都息息相关。
相对于短期的竞争和短期的增长，我们更关注的是自身长期的发展，以及在长期发展中突破自我。因为我前面也讲到面向未来的较大的不确定性和波动性能力建设就更为关键了。所以未来的三年一定继续会在用户规模的增长，用户体验的提升，商家生意的提升，商家服务的提升上面会做坚决的投入。
我们在电商领域有20多年的积累，以及我们非常深刻的信心，所以我对未来保持用户规模和商家规模的双领先优势是非常充满信心的。而今天的投入也一定会在未来带来收入和利润更大的增长空间，谢谢。




来源：华尔街见闻

人在东南亚呆了几年了，现在个人最大的体会就是国内购物很方便了，直接在国内淘宝上下单，一点点运费，可以直发海外。
总的时间也只要7-8天，比本地网购还要快，跨境物流简直太厉害。
想想看，跨境最麻烦的是报关清关，这个现在基本没啥障碍了，能把这个大问题解决掉，还能把时间压缩到极致，体验成倍涨了。
所以，在海外断了两年的网购现在又可以开始了，各种电子产品加生活用品又可以买买买了，电商平台的财报好看也就不难理解了。
总体看，东南亚发展晚不少年，潜力也就还有，所以往东南亚发展是对的，不仅仅是电商，其它行业也是这样。