华为上半年净利暴涨约 209％ ，孟晚舟表示「终端收入实现 ...

8月11日消息，华为发布2023年上半年经营业绩，营收、净利双双扭亏。
华为今年上半年净利润增幅明显，达到了209％。按15％的净利润率来算，华为今年上半年净利润为466.35亿元，而去年同期净利润率为5％，净利润为150.8亿元。
华为轮值董事长孟晚舟表示：“华为抓住数字化、智能化和低碳化的发展趋势，在根技术上压强投入，聚焦为客户和伙伴创造价值。2023年上半年，ICT基础设施业务保持稳健，终端收入实现增长，数字能源和云业务实现良好增长，智能汽车增量部件竞争力持续提升。”

就华为上半年的财报，说说个人的分析
其一、终端业务，相比于2022年上半年总的营收规模是相对持平的，考虑到2季度主体增长发货为P系列手机，相对的利润率应该有所提升。下半年5G回归，Mate60系列的发布，整体值得期待。
其二、上半年财报中没有了此前的“三驾马车＂之一：企业BG。应该是华为对组织架构进行了调整，企业BG部分业务归属于ICT基础业务，这也是ICT基础业务总营收规模大于2022年运营商BG的原因，而云计算则应AI大规模的需求，进行了独立拆分发展
其三、关于云计算，说几个个人接触的小case。
1、上海的世界人工智能大会获悉，除开华为自己的盘古大模型，科大讯飞星火大模型和清华的ChatGLM的CodeGeeX模型都有完整使用昇腾910训练的版本
2、市面上，寒武纪的AI推理卡价格有了不小的提升，相信华为的昇腾310也卖得不错。
3、昇腾310支持了开源的清华ChatGLM模型。
无论是昇腾910，昇腾310，还有鲲鹏，其应用应该远不止这些，所有这些使得云计算业务取得了不错成绩，进而对业务分拆独立。
其四：能源业务在新能源和新能源车的大环境下，其重要性更为突出
当然还有一些其它因素，使得整个财务报表在这个经济大环境下滑的背景下，仍保持有稳健的表现，实属不易！
个人经验和认知的总结，欢迎点赞，收藏 ，关注@主任工程师。如有不同见解或疑问，可以评论区或者私信讨论

已知：一季度收入1321亿元，净利润率为2.3%，净利润30.4亿
上半年收入3109亿元，净利润率15.0%，净利润466.4亿
可知：二季度收入1788亿元，净利润436亿，净利润率24.4%
合理解释：
24.4%的净利润不像是正常经营数据，二季度合理净利润率应该与一季度相比波动不大在5%左右，净利润约89.4亿，推测出二季度应该是出售荣耀的分期付款到账，大约346亿元
华为出售荣耀价格是2663亿元，346亿刚好是2663亿总价的10%左右，一般商务合同有3:3:3:1付款的节奏，推测合理
那意味着这可能是出售荣耀的最后一笔尾款了
<hr/>

一季度ICT基础设施业务收入为1672亿元人民币，终端业务收入为1035亿元人民币，云计算业务收入为241亿元人民币，数字能源业务收入为242亿元人民币，智能汽车解决方案业务收入为10亿元人民币

分项收入里首次把智能汽车单列出来，上次可没有，说明任老虽然狠批了造车业务，但只是对自己下场造车不满，对于华为帮助别人造车这件事还是支持的，而且半年之间地位上升很快，能单列出来都是华为未来的业务主航道，下半年问界汽车大家可以期待一下，大嘴应该要发力了
比如华为和联合打造华为智选车业务全新品牌LUXEED首款纯电轿跑车，今年三季度会首发亮相


2022年上半年，华为终端业务收入为1013亿元，这意味着，2023年上半年，华为终端业务收入同比增长2.17%
IDC数据显示，2023年二季度，华为手机市场份额同比增长76.1%，高端手机市场份额排名第二
下半年可以期待据说5g回归的Mate60系列

其实这里面最值得关注的还是净利暴涨约 209％。
华为今年上半年净利润为466.35亿元，而去年同期的净利润只有150.8亿元，这个同比增长率为209%。利润的增高，其实是利润率的提升。
因为华为2022年上半年的营收额为3109亿元人民币，同比增长3.1%，也就是2022年上半年的营收额为3016亿元左右。


营收的提升幅度非常小，但利润却提升了一倍，那么到底是啥的利润率提升了这么多？大概率还是终端业务，也就是手机为大头的消费者业务。
因为孟晚舟这句话很有意思：“ICT基础设施业务保持稳健，终端收入实现增长，数字能源和云业务实现良好增长，智能汽车增量部件竞争力持续提升。”
ICT基础设施业务也就是面向政府及公共事业、金融、能源、电力和交通等客户的业务，这部分保持稳健的意思就是稳定增长很小，而且因为这部分面向的客户原因，利润非常稳定，不会有多大波动。
终端业务也就是手机为大头的消费者业务实现了增长，这部分可以理解为营收额提升、利润也大幅提升。



图源网络：2022年华为各大产业收入占比

而其他几块：数字能源和云业务、智能汽车由于整体占据的比例很小，不太能影响整体收入和利润。
所以，今年上半年的终端业务提升是非常大的，仅仅上半年华为市场份额、销量的提升都是巨大的，看看数据华为在2023年二季度国内市场份额提升到了13%，同比增幅达到了76%的水平。


即使大环境相比去年下降不少，但华为的销量提升是非常大的，华为P60、华为nova11依然是月度激活的前十的种子选手。


华为在高端5000元以上价位依然国产第一，虽然份额已经下降了很多，但优势仍然在，随着下半年5G机型的回归，虽然目前够不上高端，但中端机型的占有率会进一步提升，华为的营收和利润，可遇见的在下半年会更好。
买手机及周边可以看看，定期更新：（关注我不迷路）

手机价格：<a href="http://zhuanlan.zhihu.com/p/367052304" class="internal">1000元档｜1500元-2000元｜2000元档 ｜2000元-2500元档 ｜2500-3000元档｜3000元档 ｜3000-3500元档｜3500-4000元档｜4000元档｜5000元以上高端旗舰手机，该如何选择？
类型：骁龙8+｜天玑8100｜骁龙870手机｜续航（电池耐用度）最强手机推荐
品牌：小米｜OPPO｜vivo｜一加｜iQOO
平板：1500元｜2000元 ｜3000元档平板电脑｜苹果平板和手写笔 ｜华为平板和手写笔
周边：苹果14、13及12、11充电头推荐

对于如今的华为来说，最重要的其实就一件事儿，稳住，因为华为缺的是时间。
现在华为遇到的核心困境是美帝的制裁和封锁，这部分危机想要解除只有两条路，一个是美国制裁解除，另一个是自主可控供应链的崛起。
在中美竞争的大格局不变的前提下，前者的希望渺茫，对于华为来说，也很难把希望寄托在这上面，你把脖子伸出去了，那么别人砍不砍下来，就由不得你自己了。
而后者，是时间可以解决的，且随着时间的推进，解决的可能性在快速增长。
黎明必然会到来，但前提是，你得坚持到那个时候，黎明前的黑暗很多时候才是最致命的。在半导体领域，中国可控的供应链崛起是必然的，我们已经在无数的领域证明了这一点，半导体没有理由意外。
过去半导体产业起不来，根本原因不在于资本和技术，在于没有市场，自由市场经济格局下，市场限制才是最大的掣肘。
或者更简单点来说，在正常的全球化时代，你的技术如果不领先，人家压根就不会因为你是否国产而考虑你，而恰好，半导体是一个长周期大投入的领域。
没有市场保证你进入良性循环，那么意味着你就不可能成长，没有成长就意味着越来越落后，直到看不到任何希望，而在18年之前，中国半导体就是这样的局面。
而现在，美国的制裁帮我们把最困难的部分给解决了，现在全行业都形成了一个基本共识，只要可以，一定是自主可控供应链优先，相较于未来严重的不确定性和政治风险，国产供应链的相对技术落后和成本增加，都不算什么。
只要能用，能满足需求，国产替代必然是首选。
有人、有资本、有市场，距离有技术就只会是市场长短的问题了。
所以现在华为最需要的是不要在黎明到来之前倒下，而生存其实就两件事儿，一个是业务规模的稳住，另一个就是可持续的盈利能力。
对于华为来说，运营商业务和企业业务依然非常稳健，未来也看不到特别大的风险，这一块业务的半导体需求量不大，且对先进制程没那么苛责，现在已经可以完全保证了。
主要的掣肘还是终端，而终端这部分，目前的消息，基本上华为已经度过了最黑暗的时刻了。
最近高通的投资者电话会议，表示接下来的Q4大概率不会再有来自华为的实质性收入了，这意味着华为从高通采购的芯片基本上告一段落了。
这大概也从侧面印证了麒麟回归的可能性。
所以接下来对于华为终端来说，Q4会是一个关键的节点，麒麟到底以怎样的姿态回归？以及，是否会引起相关的连锁反应，华为能否扛住这一系列的连锁反应。
扛住了，再往下就是稳定的迭代，直到自主可控供应链真正崛起，华为真正王者归来了。
扛过眼前的黑暗，那么对于未来的华为，就只剩下星辰大海了，而现在，稳中向好的财务表现，恰恰就是最好的消息了。能扛就是赢，至于大发展，迟早会来的。

最值得关注的是净利润率高达15.0%，你要知道华为从2009年到2022年这14年中只有2021年的净利润率超过了15%达到17.86%，而这跟华为出售荣耀业务也有很大的关系，2022年华为的净利润率只有5.54%，短短三个月（一季度净利润率2.3%）什么业务让华为的净利润率翻了几倍？


这里补充说明下，华为卖什么产品也不会能让整体利润率飙升这么多，只能是卖掉业务收到一大笔钱，所以我怀疑两个原因：
1.卖荣耀的钱又收到一部分；（不懂会计记账，说错勿怪）
2.X86服务器业务的钱到账了，因为华为买不到处理器只能出售了；




从营收方面来看，华为在2022年上半年触底，随后开始反弹，虽然2023年的整个消费行情都不好，但是华为的营收还是同比增长了3.1%，所以这个高达15%的净利润率才显得异常突出。


从营收的构成来看，从2022年华为有了新的业务划分，云计算业务、数字能源业务、智能汽车解决方案业务被单独列了出来，这几项是华为未来营收成长的重点业务。
2022年华为智能汽车解决方案业务营收20.77亿，今年上半年为10亿元，基本没有增长，这跟问界的销售成绩较差有关，下半年奇瑞的问界版本，再加上M9以及新的M7，阿维塔等，下半年这个业务肯定是会增长的。


下面再聊聊华为的关键，终端业务，华为这几年营收大幅下滑主要是因为华为手机被限制，尤其是芯片的限制。


但是凭借着强大的品牌号召力以及产品能力，华为拿出了Mate X3这样的产品，手机业务也同样触底反弹了，根据IDC的报告，现在小米与华为二季度出货量相差0.1%，并列第五；华为同比增长最高达到76.1%，荣耀同比下滑最多达到17.9%，小米同比下滑17.5%；
其它机构的报告华为份额和增长要低一些，但是也很高了，但是从营收来看华为终端业务只比去年增加了0.2%。


大概率下个月Mate60系列发布，综合目前的消息5G要回归了，可能离旗舰尚有距离，但是是个很好的信号，以华为的号召力，5G回归手机销量可能要提升不少。另外前两天在投资者电话会议里，高通CFO Akash Palkhiwala表示高通今年剩余时间的营收中预计将不会有任何来自华为的有意义的收入

就像你们所知道的那样，我们有向华为供应4G解决方案的许可。我们没有供应5G解决方案的许可，并且我们也不认为将来会在这方面产生有意义的营收

PC方面，华为连独显都买不到，着就已经成为了国内市场台式机和笔记本总出货量的第二。