非常诡异，本来不是“保险合同”的相互保这次变成相互宝后成为了一个真正的“保险合同”
就刚刚，蚂蚁金服发布公告称由于产品未合规将把“相互保”升级为“相互宝”，保障计划不再由信美相互的《信美人寿相互保险社相互保团体重症疾病保险》承担保险责任。由于为避免推广之嫌疑，我说过在任何保险产品上市之后90天内不会发表任何评论。但目前来看新相互宝不再使用任何保险公司（保险社）的保险产品承保，因此我不再受自己的约束说说对原来相互保产品的个人看法：
[*]原由信美相互承保的相互保由于保险人仅收取管理费，实际未承担重大疾病责任的保险风险，该业务无法通过保险合同重大风险测试，因此该业务保险合同性质不能成立。这里需要注意的是，这类无法通过重大风险测试的保险业务是保险公司的正常业务，非常常见，并无特别之处。这里是否判定为保险合同只影响保费收入在财务上计入保费收入还是非保费收入，被保险人权益不受影响，只是它不是保险合同。
[*]为什么我反复强调原相互保不是保险合同，还有一个原因是因为如果相互保真的是保险合同，那按照保险合同定义按照保险公司偿付能力监管标准需要为它的风险部分提取偿付能力，以目前2000万人的参与规模，信美相互是无法支撑监管要求的“正常”偿付能力成本的（这里的正常加引号，是因为保险公司短期险的偿付能力是按照保费一定比例计提的，但是这业务保险合同性质无法成立因此没有保费收入只有管理费，我也不知道怎么算，但按10%法定重疾表作为净保费基础再计算偿付能力也是无法支撑的，反正我脑子已经一团浆糊了），所以相互保一定不是保险合同。
而现在新相互宝由于从公告内容来看，没使用保险产品承保，所以不是保险产品，所以也不受我自己90天闭嘴规则的约束。
But，升级后的相互宝，由于有188元的“保险费”封顶，只要稍微懂精算的人都知道这个业务能通过重大风险测试了，
它变成了一个真正意义上的保险合同....
它变成了一个真正意义上的保险合同...
它变成了一个真正意义上的保险合同...
但是它现在又不使用信美相互的保险承保，而蚂蚁金服只是一个平台本身没有保险公司牌照的，看公告意思现在是一个网络互助项目。
可是水滴筹轻松筹那种就算了，你是蚂蚁啊，你要考虑偿付能力了啊，你真的不打算找个保险公司？
你现在是没有用保险产品在承保保险风险啊！
打个极端比方，如果现在2000万参与人里有10万人明年得重疾挂了，你们现在的资金缺口就是10万*30万-2000万*188=260亿，总不能说我马爸爸付得起，而不在99.5%的置信度下测一测？
所以又回到我一直在知乎回答里强调的：包括保险业在内的金融业的核心就是偿付能力管理。
另：相互宝是否可以参加？答：相互保可以，原相互保推出的第一天我已经加入，不是因为它便宜，是因为它来去自如，但是任何不能锁定长期风险的“保险产品”都只能是短期配置。相互宝我就不知道了，因为它结构是保险产品但实际不是保险产品。
声明：以上内容为我本人个人意见和看法，不代表工作单位及行业。附：蚂蚁金服公告
http://pic4.zhimg.com/v2-5512176851af5c3f5745c4a52ed30fc3_r.jpg 站个位置慢慢看，不着急。 搬凳子，第二个 我第一天也参与了就想看看和水滴 轻松筹的区别 然后。。。继续围观 占个元霸老师的前排，顺便想请教下元霸老师，康惠保旗舰版和支付宝上面的国华人寿好医保重疾，是不是性价比都不错？我想这两个产品都各买30万终身，是不是保障的更全面些？ 说好的每个月不超过一毛钱，现在每年要188了，原来是每个案例不超过一毛，瞎开心，而且保障时间很有限制 看到消息，就马上来你这里了，感觉之前挺好的，188的这种改法，不怕破产吗？如果不会破产，那保险公司的利润也太高了吧 本来觉得挺不靠谱 看完马上先加一个 加入，围观 没看懂 求课代表翻译